重仓买入！我找到了下一个英伟达

外来客 • 2026-08-16 10:04:49

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（原标题：BUY HEAVY! I Just Found the Next Nvidia）

需求激增：高盛估计 NVIDIA 即将推出的 Rubin 服务器架构单个机架可能需要多达 60 万个 MLCC。
成本地位：MLCC 已成为 AI 服务器中仅次于 GPU 和内存芯片的第三大成本项。
市场预测：MLCC 市场规模目前约 150 亿美元，预计以每年 80% 的速度增长至 2030 年，需求增加超过十倍。
供应瓶颈：高端 MLCC 生产集中在日本、韩国和台湾。Murata 产能利用率已达 95%，交货期超过 20 周。
价格预期：高盛预测未来一年 MLCC 价格可能上涨 150%。
个股表现：
Murata (MRAAY)：全球最大制造商，市场份额 35%-40%。过去 12 个月营收增长 5%，税前利润增长 1.4%。管理层预测本财年营收增长 7%，税前利润增长 26%。
Tayo Yudin (TYOYY)：市值约 80 亿美元，专注于高性能组件。过去 12 个月营收增长 4.1%，利润反弹 129%。管理层预测今年营收增长 8%，利润增长 12%。
TDK (TTDKY)：业务多元化，MLCC 占比相对较低。过去 12 个月营收增长 13.6%，税前利润增长 16%。管理层预测今年营收增长 3%，利润增长 8.4%。
ETF 选项：
iShares Japan ETF (EWJ)：包含 168 家公司，其中约 19% 为科技股。
iShares South Korea ETF (EWY)：包含 78 家公司，Samsung 占比 22%，过去 1 年涨幅 134%。
Matthews Korea Active ETF (MKOR)：包含 51 只股票，46% 为科技股，过去 1 年涨幅 106%。