【#本週精選】買不起台積電改買「平替版」ETF！00888一年報酬率120%狠甩0050？高配息又賺

外来客 • 2026-10-18 18:18:20

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投資邏輯：由於台積電股價高企（2500元至5000元區間），部分投資人因資金門檻或避免零股交易麻煩，轉向購買含積量高的ETF。外媒點名四檔可存十年的股票，其中包含台積電，其先進AI晶片市佔率高達90%，客戶涵蓋亞馬遜、微軟等巨頭。
00888 ETF 表現：該基金被視為台積電的「平替版」，單張價格約三萬多元，門檻親民。今年以來總報酬率達97.68%至120.87%，優於0050（98.8%）與0052（105%）。其成分股中台積電佔比約29%，聯電佔比18%至19%，中信金佔比3%，結構較為多元。
配息優勢：00888 兼顧資本利得與高配息，年化殖利率曾達20.47%，近期配息率約17%。填息速度極快，最快僅需一天至七天，上季亦在27天內完成填息。今年累計配息4.81元，在市值型ETF中表現突出。
績效歸因：00888 的高報酬部分源於聯電今年漲幅達2.6倍，且其選股邏輯符合市場趨勢。與0050、0052相比，00888 在六個月、一年及年內報酬率均領先，展現長線勝任能力。

關鍵日期：00888 最近一次除息日為10月27日，最後買進日為10月23日。投資人若欲參與配息，需在此前完成佈局。
市場比較：相較於0050分割後單張仍需十一萬元的門檻，00888 等平替ETF提供了更低的入場成本。其他類似選擇如00922、00923（約四萬元/張）結合低碳概念，或00905多因子型ETF，均為市場關注的替代方案。
風險提示：專家指出，若台積電訂單全數承接，EPS可能達現值三倍，拉回皆為買點。但需注意市場情緒與資金流向，避免在溢價過高時追漲。

槓桿風險警示：市場出現「槓上加槓」現象，如融資購買00631L等三倍槓桿產品。外資減碼而散戶加碼導致溢價過高，若盤面震盪或下跌，風險將顯著放大。建議避免在溢價接近1倍時買入，並注意期貨部位與台積電持倉帶來的波動風險。
00406A 表現：該有掩護性買權ETF近期交易量達一百七十幾萬張，因每月配息約0.138元（年化約17%-19%）而受關注。其權利金收入不等於保證獲利，若趨勢向下仍可能虧損。適合在震盪盤中收錢，但大跌時應分批買入而非全倉押注。
市場情緒：韓國去槓桿背景下，台灣投資人反而上槓桿。巴菲特形容當前市場如「教堂裡的賭場」，建議在波動中保持謹慎，避免過度集中於單一硬體股。

美股策略：美國推出5.5倍對沖槓桿ETF，投資人瘋狂擁入費城半導體三倍ETF（SOX L）。標普500指數今年漲幅約12%，相對穩健。建議在十月底CSP大廠公布財報前，朝分散風險方向佈局，而非全壓硬體股。
ASIC與記憶體展望：ASIC成長速度預計超過GPU，2026至2028年年營收成長率可達62%（GPU為27%）。記憶體價格飆升5至7倍，Intel陳立武與海力士郭魯正均表示供不應求將持續至2030年。基本面強勁，大幅修正時為介入良機。
台股出口數據：八月外銷訂單突破一千億美元，電子零組件與資訊通訊產品佔比超80%，顯示AI產業驅動效應顯著。

高股息優勢：在科技股波動加大時，高股息ETF表現穩健並創新高。00919金融佔比50%，今年漲幅約50%；0056因持有南亞科（佔比近10%）及金融股而強勢。建議搭配市值型與主題式ETF，兼具防禦與攻擊性。
IC設計ETF：00947台新台灣IC設計ETF今年報酬率達113.31%，一年報酬率168%。10月除息每單位配2元，年化配息率約20%。其選股聚焦動能強、營收成長大的IC設計公司，如信華、創意、聯發科等，適合關注長線基本面與短線動能的投資人。
四季買點：歷年第四季與第一季為良好買點。今年科技類ETF配息表現優於高股息ETF，主要因包含資本利得（價差）貢獻，實現資本利得佔比達50%至100%。