中国银行业坏账一直以来是官方刻意避讳，同时也是社会各方忽略的问题。毕竟一提到金融、银行（和坏账），人们脑海中浮现出的就是一系列复杂的金融术语，因此索性采取回避的态度，事不关己高高挂起，但实际上，任何国家银行业运行状况，不仅牵扯到实体经济的发展，更决定着我们每一个人的命运。因此，本人尝试着用最短的篇幅，最通俗的方式对此进行论述。
今年两会上“银行是弱势群体”言论引发在场人士哄堂大笑
中国银行业坏账累累
在当前中国A股浓烟翻滚，搞得人们目不暇接之际，中国经济的“后院”又着起了烈火。据财新获得的数据，中国银行业的不良贷款已经连续反弹14个季度。截止6月末，银行业金融机构不良贷款余额为1.8万亿元，同比增长35.7%，比年初增加3222亿元，已达去年全年增量的1.25倍。不良贷款率1.82，较年初上升0.22个百分点。
其实，中国银行业不良率快速上升，在上市银行年中报以及地方监管数据中就已露出端倪。今年率先披露半年报的南京银行上半年不良贷款同比增三成。截至报告期末，南京银行不良贷款余额19.42亿元，去年同期不良贷款余额14.98亿元，同比增幅为29.6%。此外，根据《第一财经日报》的披露，仅浙江、广西、云南、贵州等4省份，当地上半年银行业不良贷款率已全部突破1.5%，其中云南达到2%，浙江更是高达2.23%。
资产质量的严重恶化，让整个中国银行业面临巨大压力。甚至引起监管层面的高度重视。据悉，遏制不良贷款的快速上升，成为接下来银监会工作的要务。
美国和中国银行：一丘之貉
银行不良资产已经成为困扰各国银行业的难题。如何规避信贷风险，提升资产质量，确保银行流动性充裕，防止挤兑现象的发生，是所有银行管理层关注的重中之重。在中央银行时代以前，私人银行是主导力量，起到为社会提供融资放贷的职能，出于信托和规避风险的需要，当时的私人银行家通常谨慎放贷，并针对借贷者（企业）的综合实力和信誉进行严格的审查，力争将风险降到最低。
然而，贪婪和利益诉求是人类与生俱来的本能，即使在私人银行时代，众多银行家也难以抗拒经济繁荣周期的诱惑，放松信贷标准寻求更大利益，这直接促成一轮轮经济周期的发生。同时，伴随着主权国家的兴起，各个国家出于财政和统一货币的需要，中央银行随即诞生了。并且，为了防止经济周期中银行业系统危机（挤兑）的出现，在紧急时刻充当最后贷款人，成为各国央行的核心任务之一。例如，无论格林斯潘还是伯南克，在美国经济疲软时刻，均通过开启货币闸门的方式，维系经济系统的稳定。2008年金融海啸之时，伯南克更是通过“直升机撒钱”为金融机构提供关键的流动性，但代价是诱发世界一轮又一轮资产泡沫和通货膨胀。这个在过去文章中多有提及。
这一点，中国银行业与美国没有本质的不同，不过，在中国由政府和国有部门主导的经济系统中，更是削弱了央行自身的独立性，并且，由于缺乏市场竞争和准入原则，国有银行通常变身为“巨无霸”，通过低息揽储（剥削储蓄者），高息放贷的方式，从中获取巨大的差价利润。同时也放大了银行业的风险。
中国银行业真的很弱势
今年两会上，中国建设银行行长满含委屈的诉苦道：“我们银行业是弱势群体”，立时引发包括总理李克强在内的所有人哄堂大笑。仔细想想，对方所说也有道理。的确，通常情况下国有银行针对储户和民营企业很强势，以“吝色者”或“惜贷者”身份出现。但对于国有部门和各级政府则很弱势，有时为了支持政府建设，即使前方有千难险阻也在所不辞。毕竟，中国银行与各级政府和国企央企部门，不仅存在严格的等级关系，同时更是利益共同体，其中政治利益远远大于经济利益。服从大局、遵从上方意愿和指挥，成为央行和下属国有银行首当其冲的要务。虽然这和市场经济规模背离，但不应忘记，这完全符合中国实际国情和特色。
可以说，正是由于政治利益的捆绑，导致中国银行业一轮轮庞大坏账的出现。当年，为了顺利让4大国有银行上市，中国政府成立四大资产管理公司，通过坏账剥离的方式为其买单。何为剥离？简单来说就是变相的印钞放水来补充银行资本。以至于当时的朱镕基总理对此大为恼火，指责国内银行说：“这是最后一次了。”
然而，想必朱镕基也深知，由于中国特定的国情，银行大规模坏账是常态特征。而中国之所以没有爆发银行乃至金融危机，关键在于金融垄断的格局，并且资本项目和外汇尚未完全开放。这也是目前阻碍人民币实现国际化的最大因素。
中国银行业为何资金很紧张？
2008年全球金融危机爆发，使当时中国政府慌了手脚，随之出台史无前例的4万亿刺激举措，实际上，为配合救市顺利进行，当时国有银行提供了十几万亿的信贷。这为全国各地基建项目和房地产提供了大规模货币支撑。当然也直接促发剧烈的通胀。随着社会物价持续上涨，中央政府为防止“水漫金山”于2010年下半年逐渐拧紧了货币闸门，但由于基建的摊子铺得太大，并且绑架了太多的实体产业，从而导致社会资金链空前紧张。
2010年后，为维持（地方）基建投资、房地产和实体经济运转，在紧缩货币背景下，中国银行业推出庞大的理财产品（高息揽储的另一种形式）为其提供融资支持。2012年，随着余额宝的出现和实体经济的严重受挫，银行在坏账和储蓄转移双重夹击下面临流动性枯竭，由此引发抢钱大战。结果余额宝被中央紧急叫停，同时央行提供流动性支持，帮助国内银行业度过难关。时至今日，中国银行业除了为重点项目提供融资支持，帮助国有部门和地方政府借新怀旧外，已经失去对真正实体经济的融资功能，甚至对民营经济进行抽贷，进而加剧了萧条局面。
那么也许有人会问？即使如此，为什么央行不进行大规模放水来充裕银行资本？要知道，货币可以无限发放，但背后必须有相应的资源、劳动力、产业结构和生产力来支撑，否则必然诱发通胀，最终冲垮人民币汇率。中国银行如果有政策允许和货币的支持，肯定会无限制提供信贷，而这无疑将对中国汇率、要素资源、环境以及外汇构成重压。中国经济已经被上一轮投资和地产泡沫搞得疲惫不堪，无法容忍又一轮泡沫的侵袭，况且外部环境也不允许。当前美元已经步入强势周期，倘若中国央行大规模放水，将直接诱发人民币强烈贬值预期。这是政府最为顾忌之处。
可以预计，如果央行接下来不进行流动性扶持，中国实体经济将越发寒冷。因为随着坏账的持续增加，银行业必然为修复资产负债表，保持最低流动性而进一步采取抽贷行为，这将对实体经济构成重压。另外，随着A股市场持续震荡，无疑将放大中国银行业表外资金亏损的风险，加大潜在坏账产生的隐患。这些都是需要中国政府加以提防和谨记的。
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