尽管中国银行业监管机构肯定首批5家民营银行在延伸金融服务上起到的作用，但似乎无意让它们撼动银行业现状。
在金融服务这一行，“变革型”这个标签到头来往往褪色，变成“令人失望”。从西方的P2P贷款机构到中国新生的在线银行，潜在的颠覆者有可能被寻觅新销售渠道的老牌机构拉拢。对中国的挑战者来说，一个特别挑战是当局可能阻止他们引发太多涟漪。
中国银行业监管机构公布了2014年获得正式批准的首批5家民营银行截至今年9月底的结果。措辞相当令人鼓舞。当局称赞新来者把金融服务带到服务不足的经济部门，如中小企业。数字也不错。也许令人惊讶的是，虽然这5家银行成立不久，但它们整体上是盈利的，即便只是勉强如此。资产也实现了快速增长，已达到近200亿美元。
尽管有这些快速的进展，但是任何人如果希望中国银行业发生重大变化都会失望。相对于中国银行业超过30万亿美元的资产基础，新的银行----包括腾讯(Tencent)支持的微众银行(WeBank)，以及由阿里巴巴(Alibaba)旗下的金融附属公司蚂蚁金服(Ant Financial)持30%股份的网商银行(MYBank)----在规模上微不足道。因此，它们对强大对手的影响迄今可忽略不计。没人担心它们将开始侵蚀老牌银行的市场份额。就这几家新银行而言，贷款不到资产的一半；信贷创造迄今缓慢。
也许这种格局一直就是计划的一部分。监管机构的声明尽管肯定新银行在延伸金融服务方面起到的作用，但似乎也表明，当局并不真的要让它们撼动现状。它们需要固守自己的位置：补充银行体系，而不是去改变它。这一“阴谋论”的一个延伸观点是，让私营部门承担新的贷款风险恰好适合当局的需要。国有银行已经背着老的贷款风险的重担。任何失败将是别人的资产负债表上的一个污点。
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