导读：
【今日关注】
FTNT、MKTX聚焦美股和A股联动效用，第一财经频道7:30-8:00《从华尔街到陆家嘴》为您开启市场大门美国股市道指上涨0.94%，报20071.46点标普500指数上涨0.73%，报2297.42点纳指上涨0.54%，报5666.77点国际油价美国WTI原油3月期货上涨0.54%，收于每桶53.83美元布伦特原油4月期货上涨0.44%，收于每桶56.81美元国际金价纽约黄金4月期货上涨0.1%，收于每盎司1220.80美元嘉宾视点“上周五特朗普签署行政命令，象征性地向DODD-FRANK 金融法案发起收缩管制号角，成为税改医改后的又一重大事务，金融股全线上涨。
○1、一旦高盛系的MNUCHIN上台，首先会解决FANNIE和FREDDIE MAE这两家公司，为特朗普政府的降税铺路。两家公司在特朗普获选后上涨了180%。
○2、银行股上涨，但信用市场跑输，美联储收流动性，资产负债表收缩和利率上涨，中国节后也有一致的预期。
○3、美国金融稳定监督委员会旗下的各个监管机构领导变更将向DODD法案带来更多的变数，全面废除不可能，医改和税改落实后启动金融改革，2018年实施是个大概率事件。监管机构领导层变动将在未来18个月逐步展开：美联储监察副主席职务目前空缺，新任将推行数量驱动监管模式，此外资本充足率和流动性指标计算将有变化。美国商品期货委员会和美国证监会主席职务均将任命，美联储主席耶伦任期到18年的2月,监管不会加码，银行将不断优化资本和费用结构。
○4、沃尔克法则将修正：限制银行自营投资规则给银行持有的担保债务凭证带来负面影响，规则实施使得银行交易商市场份额不断，并降低了交易流动性。此外，SEF（掉期执行设施）规则，掉期数据信息库报告规则均有变化，分布式账本等比特币金融科技也得到鼓励，杠杠贷款指引也将变化。
○5、TLAC：总损失吸收能力（TLAC）相当于21.5%-23%RWA，总杠杆率在9.5%，意味着银行需要发行一年期以上债券约700亿美元。
今日关注涨幅股FTNT 飞塔（37.72，14% 市值:65亿美元)
FORTIGATE多层威胁防御系统(数据中心防火墙，APT 防御，IPS 入侵防御)
要点：1、特朗普宣誓至今，网络安全成分股普遍涨幅在7%-8%，阿尔法收益6%。软件行业2017年增速市场预计在4%左右。细分方面，自动化和交易数据分析：NOW (89.47美元，市值149亿美元）；网络安全：整个2016年行业增速放缓，公有云的广泛应用令投资者产生行业周期特征的质疑，估值受限。数字资产大爆发，网络安全的需求持续增加。
2、订单提速：2016年四季度订单（4.63亿美元，仅百万美元以上的订单就在39笔，同比增长了39%）同比增22%，高于市场预期的16%，四季度经营利润率22.4%好预期，2016年全年在15%，好于去年的13%。预计2017年销售增速在16%，经营利润率16%(高于市场预期的14.6%）。
3、风险：季度报告显示服务类订单增长3%，依旧乏力，销售队伍重组后的效率提升有待验证。
焦点股MKTX (191.27美元，市值：72亿美元）
MARKETAXESS：债券&固收衍生品金融科技巨头（机构，市政，新兴市场，美国高收益，高等级债，欧洲美元，杠杆贷款，CDS)+优秀经营杠杆下的强劲现金流(2017年1月平台交易1214亿美元，盈利22%的年复利增长超过17%的营收年复利增长）
要点：1、DODD-FRANK法案的受益者，2009-2017年，收入增250%，市值翻了13倍，其中的900%上涨是在DODD-FRANK法案实施的2010年后实现的。核心债券市场日交易在600亿美元，公司的市占率9%，1%的市场份额意味着2300万美元的营收。
2、盈利模式上：交易佣金占80%，其中美国高等级债券占交易佣金50%，百万美元佣金收入185美元左右，其他信贷产品约258美元。
3、潜力：OPEN交易平台，16年四季度日交易8.3亿美元，同比增86%，欧洲和新兴市场成交量同比增长均超80%。
市场消息2017年中央一号文件公布新华社：一号文件提出深入推进农业供给侧结构性改革。优化产品产业结构，着力推进农业提质增效；推行绿色生产方式，增强农业可持续发展能力；壮大新产业新业态，拓展农业产业链价值链；强化科技创新驱动。
国务院：未来将引导中心城市人口向周边转移21世纪：经李克强总理签批，国务院日前印发《全国国土规划纲要(2016-2030年)》。《纲要》提出未来将引导中心城市人口向周边区域有序转移。
央视：央行上调资金利率不等于加息央视：这次上调的是央行给金融机构提供资金时收取的利率，并没有上调存贷款基准利率。所以这次上调不等于加息。
国家网信办征求意见：党政部门不得采购审查未通过网络产品国家网信办日前发布《网络产品和服务安全审查办法（征求意见稿）》，党政部门及重点行业优先采购通过审查的网络产品和服务，不得采购审查未通过的网络产品和服务。
检察机关将严惩涉众型经济犯罪 加大打击证券期货新型犯罪新华社：记者日前获悉，全国检察机关将严惩非法吸收公众存款等涉众型经济犯罪，同时，检察机关还将加大对证券期货领域新型犯罪打击力度。
重庆：抵押房产不得预售 预售商品房不得抵押重庆市国土房管局官网消息，将进一步规范商品房预售许可审批和在建建筑物抵押登记，从2月1日起，抵押房产不得进行预售，预售商品房不得用于抵押。
未来两周将有逾2万亿流动性到期Wind资讯统计显示，未来两周将有15250亿逆回购和1515亿MLF到期，此外还有约6000亿TLF到期。
本周沪深两市解禁市值为519.95亿元据统计，本周沪深两市限售股上市数量为32.63亿股，以上周五收盘价计算，解禁市值为519.95亿元，较上周的85.8亿股、623.22亿元分别环比下降61.97%、16.57%。
本周新股申购
沃尔玛增持京东股票至12.1% 为第三大股东京东日前递交的SEC文件显示，美国零售企业沃尔玛近日增持了京东股权，截至2016年12月31日，沃尔玛持有12.1%的京东A类普通股。沃尔玛已取代高瓴资本成为京东第三大股东。
太平洋证券被暂停新开证券账户1个月云南证监局日前发布通知，太平洋证券因内控不完善，故责令其在2016年1月25日至2016年2月24日期间暂停新开证券账户1个月，暂停期间公司不得新增经纪业务客户。
美国上诉法院拒绝立即恢复特朗普“禁穆令”美国联邦上诉法院拒绝了司法部提出的立即恢复特朗普“禁穆令”的请求。
中概股恒星电子国际 涨7.53%收2.57美元中国信息技术 涨4.72%收0.88美元UT斯达康 涨4.09%收1.78美元中国天然资源 跌8.44%收2.17美元西安联合信息 跌5.28%收4.13美元蓝汛 跌4.85%收2.55美元文中观点仅供参考，不构成投资建议
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