要闻
上周五高盛警告五大科技龙头股估值风险，纳指创英国退欧公投来最大日跌幅，中概股重挫，标普跌道指涨；英伟达遭 知名做空机构唱空，盘初创新高后跌超10%；苹果因iPhone不利消息盘中跌近6%。
中国央行旗下媒体：年中大流动性风险概率低，类似2013年6月“市场异常波动”不会重演。
中国媒体关注20家银行停贷、房贷利率飙升。
恒大巨亏逾70亿元转让万科股份，媒体称其意图确保预计4025亿销售金额在深圳旧改项目推进。
马克龙所属政党在法国首轮议会选举中大幅领先。
英国大选保守党未获多数但获北爱民盟党支持，首相称按十日内启动脱欧谈判的计划不变。
市场预计供给缺口增加，上周五钯金大涨近8%，创十六年新高。
市场概述
周五稍早高盛报告警告，Facebook、亚马逊、苹果、微软和谷歌母公司Alphabet在标普500的比重只有13%，却贡献了今年标普40%涨幅，且波动率低于标普成分股均值，投资者低估了五家公司面临的风险。
此后科技龙头股集体由涨转跌。纳指收盘大跌1.8%，创英国退欧公投来最大日跌幅。苹果下跌3.88%，盘中一度跌约6%，Alphabet跌3.4%，Netflix跌4.73%，亚马逊跌3.16%，英伟达跌6.5%。中概股多下挫，京东跌近7%，阿里巴巴跌超2%。
而当日道指却收涨0.42%，罗素2000指数收涨0.43%，创收盘纪录新高。这或许由于前FBI局长科米上周四的听证会并未曝出足以 弹劾特朗普的猛料，此前盛行特朗普的再通胀交易可能复活，投资者可能调仓，从科技股撤资，重又转投再通胀交易利好的银行等金融股。
另外，上周五两大科技龙头股遭意外打击加剧了纳指下挫：知名做空机构香橼预计，英伟达股价将跌至130美元，较英伟达股价上周五早间创下的盘中新高低约23%。此后英伟达一度跌超10%；在美国媒体曝出新一代iPhone上网速度可能不及其他高端智能手机后，苹果盘中跌近6%。
市场收报
美股：上周五标普500指数跌幅0.08%。道琼斯涨幅0.42%。纳斯达克跌幅1.80%。上周，标普500指数跌0.3%，道指涨0.3%，纳指跌1.55%、创2017年迄今最大单周跌幅。
欧股：上周五富时泛欧绩优300指数收涨0.37%。德国DAX 30指数收涨0.80%。法国CAC 40指数收涨0.67%。英国富时100指数收涨1.04%。
A股：上周五沪指收报3158.40点，涨0.26%，成交额1816亿。深成指收报10177.45点，涨0.28%，成交额2239亿。创业板收报1796.13点，涨0.08%，成交额577亿。
黄金：上周五COMEX 8月黄金期货收跌0.6%，报1271.40美元/盎司，上周累跌0.7%，为连续第三周下跌。
原油：上周五NYMEX 7月原油期货收涨0.42%，报45.83美元/桶。
要闻详情
央行旗下媒体：客观认识理性对待年中流动性风险
中国央行旗下《金融时报》文章认为，当前银行业整体流动性状况良好，商业银行负债资金来源稳定。央行会根据市场流动性状况操作，使其趋于“不紧不松”临界点。今年6月末发生大的流动性风险概率极低，类似2013年6月“市场异常波动”不会重演。
新华社：央行虽未“大放水” 但仍充分释放出稳定市场预期的政策信号
新华社称，从央行过去一周在公开市场操作的资金吐纳情况看，保持年中流动性基本稳定有了前瞻安排和保障措施。虽然并未“大放水”，但仍然充分释放出稳定市场预期的政策信号，大可不必慌张。
“多家银行停贷”！“利率飙升”！房贷突然又成了媒体焦点
一夜之间，房贷似乎又成了媒体的焦点。证券时报称，全国已有20家银行停止房贷。北京青年报则直接说“房贷现状：要么贵要么等”，有银行内部人士表示，“上级对我们的要求是，每个月房贷余额不能有新增。”
巨亏逾70亿！恒大292亿元出售所持万科A股给深铁。
万科股权大战终于尘埃落定了，恒大292亿元出售所持万科A股给深铁，深铁最终成为万科的第一股东。恒大预计巨亏逾70亿，而恒大去年母公司股东的利润才51亿元。
恒大入股万科亏损逾70亿离场 但你真以为许家印输了？
如果认为恒大割肉离场，只是为了借壳“深深房”成功回A，恐怕低估了许家印运筹帷幄的能力。确保恒大在深圳的21个旧改项目顺利推进或是更大意义，这21个项目的预计销售金额达到4025亿。
美国科技股的“黑色星期五”：高盛亲手终结了本轮美股大牛市？
高盛出手，美国科技股迎来了压垮投资者紧张神经的最后一根稻草。科米和香橼进一步雪上加霜，多只科技龙头股收盘跌超3%，纳指收跌1.8%。1999年的科技泡沫破灭，会重现吗？
英国将产生“悬浮议会”，保守党获北爱民盟党支持，英国首相May称10日内启动脱欧谈判计划不变。
路透称，北爱尔兰民主联盟党DUP将在议会支持英国首相May所在的保守党。大选结果显示，保守党获得318席，未赢得多数；DUP仅占10席，但有望帮助保守党达到占多数所需的326个席位。工党表示不会组建联合政府，会推动自己成为少数派，继续当最大的反对党。
May宣布，脱欧谈判仍将按原定计划在10日内（6月19日）启动，May所在的保守党计划在北爱尔兰民主联盟党的支持下执政。
市场预计供给缺口增加，钯金大涨近8%，创2001年来新高。
周五晚间，钯金日涨幅扩大至7.9%，创2001年以来新高。有分析指出，目前钯金的大幅上涨主要是由市场供不应求导致；庄信万丰预计，今年铂金产出缺口或高达79.2万盎司。
中国新闻——地区及产业
1、粤港澳大湾区 | 日前，商务部与澳门特区政府经济财政司举行会议，就《内地与澳门关于建立更紧密经贸关系的安排》的全面升级进行磋商。商务部代表指出将多方面支持澳门发展，其中强调支持澳门深化与内地合作，共享“一带一路”发展机遇。另外，港珠澳大桥即将开通，广珠城际延长线珠机城轨一期的5个地下车站全部封顶，二期长隆至珠海机场工程也将于第三季度正式动工。届时，珠海到香港、珠海市区到珠海机场的行程都缩短到30分钟，珠海成为珠江西岸交通枢纽城市的愿景将成为现实。
点评：珠海迎来了难得的历史性的中长期发展机遇，金融地产、仓储物流、高端制造等产业成长空间已经打开。就短期而言，随着香港回归20周年庆的临近，政策预期渐浓，珠海因在粤港澳大湾区特殊的地理位置备受资金关注。本周珠海港等涨幅较大，但仍有部分个股涨幅落后，可关注从事房地产开发与经营的世荣兆业 、珠江实业 ，从事仓储业的恒基达鑫 ，从事高端制造的东信和平 。
2、雄安·环保园林 | 据央广网10日报道，为改善雄安新区生态环境，河北省保定市安排部署白洋淀及上游河道清洁专项行动，预计用50天时间对白洋淀及其上游的河道废弃物进行清除。京津冀 协同发展专家咨询委员会组长徐匡迪院士此前表示，雄安新区开发建设要以保护和修复白洋淀生态功能为前提。另外，6月6日全国政协副主席刘晓峰到雄安新区调研时也表示，要抓好白洋淀生态修复保护工程。另外，6月9日，河北省长许勤主持召开省地下水超采综合治理、水资源税改革试点工作领导小组会议。他强调，要认真贯彻落实习近平总书记关于生态优先、绿色发展的重要讲话精神，按照中央和省的部署要求，主动担当作为，扎实深入推进，高标准高质量完成各项试点任务，切实把水资源保护好、利用好，推动河北省实现更有质量更有效益可持续发展。突出抓好雄安新区水资源保障，力争率先完成治理任务。
点评：券商研报认为，白洋淀是华北 地区最大的淡水湖，雄安新区建设将带来人口增长和产业转移，推升水资源需求，预计短期白洋淀直接水环境生态治理投资158亿元，中远期将超过350亿元，并带动整个华北水市场投资近5000亿元。膜技术处理龙头碧水源 、京津冀水务处理市场份额居前的首创股份 有望受益水处理需求扩容。
3、次新股 | 9日，证监会核准了8家企业的首发申请，筹资总额不超过25亿元。而在上周，核发IPO批文的数量为4家。统计显示，今年以来共核发IPO批文21个批次，每次批文数量分布在4家到14家不等，共有207家企业拿到IPO通行证，累计筹资合计不超过1039亿元。
点评：市场人士认为，适度调整核发节奏，体现了监管层呵护市场的用意；推行改革的过程中，综合考虑改革力度和市场可承受程度，也更有利于市场平稳运行。IPO核发批文“变奏”的现象或可说明，监管部门正在综合研判改革力度与市场可承受程度，在新股发行常态化的基础上，寻找新股发行的动态平衡。
4、阿里腾讯相关 | 在周末召开的上海云栖大会上，阿里云宣布分别与宝信软件 、浙数文化 达成战略合作（框架协议）。启明星辰 与腾讯云签署了战略合作协议，双方将在政企客户云计算项目建设、产业互联网等领域的多个层面展开深入合作。
5、雄安电线电缆 | 中缆联盟-中广核中联首届雄安峰会将于6月30日-7月2日在雄安新区召开。峰会主题为“不断升级产业新格局，打造电线电缆产业链优质平台，积极配合雄安新区建设”。峰会将着眼于打造业内“最为全面的、系统的产业链升级技术资料体系”。参会嘉宾包括中国电线电缆产业相关主管部门、协会、科研院所及雄安新区相关部门领导。
点评：宝胜股份 是此次峰会主演讲嘉宾，集电线电缆产业科研、设计、制造、销售于一体，具备了为国内外各级重点工程提供全面、全方位服务的能力。中广核技 此次峰会主办方之一中广核中联是其全资孙公司，而中广核中联位于雄安新区。
6、核电 | 6月8日，中国科学院公开表示，由该院近代物理研究所原创提出的全新加速器驱动先进核能系统，可将铀资源利用率由目前技术的“不到1%”提高到“超过95%”，处理后核废料量不到乏燃料的4%，放射寿命由数十万年缩短到约500年。这些为探索更高效、更安全的核燃料循环体系奠定了基础，有望使核裂变能成为近万年可持续、安全、清洁的战略能源。
点评：铀利用技术的突破，有望促进我国核电行业加快发展步伐，相关涉及核电铀资源公司有望受益。福能股份 ：作为福建主要能源企业，持续积极参与福建核电建设，未来有望享受核电运营的长期增长。中核科技 ：中核集团为中国获取海外铀资源的主要主体，公司长期承担国家重点科研项目，包括核能建设专用阀门主蒸汽隔离阀、爆破阀和其他相关行业的关键阀门国产化等项目。
7、万科 | 万科A 公告确认，恒大方面拟将所持有的15.5321亿股万科A股以协议转让方式全部转让给深圳地铁集团，转让总价约为292亿元，约合18.8元/股，较恒大此前建仓时362.73亿元的成本“亏损”约70.73亿元。转让完成后，深圳地铁集团将持有32.4281亿股万科A股，占万科总股本的29.38%，从而超越宝能系成为公司第一大股东。深圳地铁集团表示，将支持万科的混合所有制 结构，支持万科城市配套服务商战略和事业合伙人机制，支持万科管理团队按照既定战略目标，实施运营和管理，支持深化“轨道+物业”发展模式，并将依法依规推动万科董事会换届工作。
8、物联网 | 在6月10日IoT合作伙伴计划大会2017(ICA)上，阿里云联合近200多家IoT产业链企业宣布成立IoT合作伙伴联盟，明确了联盟目标、工作机制和组织架构。这是去年阿里发布全球IoT生态伙伴计划后的第一次联盟大会，标志着IoT将进入生态化发展的快车道。
点评：金卡智能 与阿里云合作伙伴，借助阿里云相关技术和中间件，使得公司易联燃气行业云迅速成长壮大。新天科技 与阿里云在智慧水务领域展开合作，共同建设基于阿里云的“新天智慧水务云服务平台”。
9、有色 · 铜 | 近期内外盘期货市场铜价均明显上涨。其中，伦铜最近两个交易日累计涨幅为3.64%，沪铜自6月7日起更是累计上涨了3.75%。此轮铜价反弹，首先是因为中国进出口经济数据好于预期，市场预期中国需求较强，这刺激了铜价上涨。其次，供应方面，近期智利北部出现强降雨、强降雪及强风天气，部分地区受灾较为严重，这使得铜矿生产受到一定影响。
点评：分析人士指出，近期铜价涨势明显，走出相对独立的上涨行情，有望突破震荡区间，涨势值得关注。A股方面，概念股有望受到提振，包括云南铜业 、铜陵有色 、江西铜业 等。
10、半导体 | 日前，美国半导体行业协会（SIA）发布报告称，今年4月全球半导体销售额达到313亿美元，同比增长20.9%，创下2010年9月以来最高同比增幅。另外，来自行业内部的预期显示，2017年全球半导体销售额有望增长11.5%,2018年增长2.7%，2019年小幅下滑0.2%。另据国际半导体产业协会（SEMI）的最新数据，今年第一季度全球半导体生产设备销售额同比大幅增长58%，达到131亿美元。
点评：全球半导体产业景气度处于持续扩张中，HIS预测，2016-2020年，中国本地IC制造产值将以20%复合增速增长。可关注集成电路设备龙头北方华创 、半导体芯片封测龙头华天科技 、半导体晶圆材料企业上海新阳 。
11、养猪 | 据中国养猪网数据，6月11日猪价全国范围内全线上涨，外三元为13.53元/公斤，较6月2日12.95元/公斤涨逾4%。近期的降雨致使生猪供应受阻，养殖户有了压栏挺价的空间。同时，猪价在跌破6.5元以后，生猪市场供需两端进入临界点，市场观望情绪浓厚，猪价开始了止跌反弹的态势。
点评：但从中长期看，生猪市场整体处于下行周期。整个生猪供应量持续恢复，PSY效率、出栏体重、进口等因素对猪肉供应边际影响集中显现，且当下需求疲软依旧，所以猪价上涨态势恐难持续，短期或以稳中小幅震荡调整为主。而鸡价紧跟猪周期，今年以来我国禽类市场遭遇了异常严酷的生存环境，禽类养殖效益总体呈现出亏损的局面，尤其是蛋鸡养殖业在供应过剩的大环境下，周期性亏损严重来得十分猛烈。经过近几个月的去产能化过程，蛋鸡养殖供需状况还没有明显的改善。在持续近一年的调整后，伴随着近期生猪市场和资本市场的行情转暖，超跌的禽养殖个股值得短线关注，如民和股份 、益生股份 等。
12、氧化铝 | 据上海有色网数据，截至6月9日，四地氧化铝均价达到2645元/吨，不到1个月上涨了365元/吨。自5月下旬以来，国内氧化铝价格从2300元/吨左右快速反弹至2600元以上，5月底山西、河南和山东等地一度出现难寻现货的现象。
点评：氧化铝近期触底反弹的主因是环保督查压力下供给不足。5月份中央环保督察组进驻山西、山东等地，国内氧化铝行业开启新一轮减产，导致国内氧化铝供给进入短缺状态。此外，从下游需求来看，下游电解铝厂家生产积极。据百川资讯统计，5月中国电解铝产量318.24万吨，同比增长18.10%，同比增速连续2个月保持18%以上，连续8个月保持在10%以上。6月9日，环保部正式启动第五轮强化督查工作，预计未来一段时间内，减产压力仍将继续支撑氧化铝价格。建议关注南山铝业 、中国铝业 。
其它重要主题
1、兜底式增持 | 骅威文化实控人号召员工增持，承诺收益不低于10%。新莱应材实控人倡议员工增持承诺兜底，其持股无质押。长城动漫发布兜底增持倡议补充公告，因增持产生的亏损指公司员工在2017年6月7日至6月13日期间净买入的公司股票，其在12个月后仍持有的公司股票价格低于增持期间股票买入均价，董事长赵锐勇先生对亏损部分予以全额补偿。中青宝发布增持公司股票倡议书补充公告，公告明确因增持产生的亏损指对于公司员工及全资子公司员工在2017年6月9日至6月29日期间净买入的公司股票，其在12个月后仍持有的前述公司股票价格低于其在增持期间净买入公司股票的均价的差额。董事长李瑞杰承诺对前述亏损予以全额补偿，补偿方式为现金补偿。
2、业绩预增 | 新亚制程收到深圳富源实业3810万补偿款，上修业绩预增23倍。
3、股权转让 | *ST智慧控股股东张长虹拟将其持有的4亿股（占比20.12%），以4.3元每股协议转让给新湖集团，转让总额17.2亿元。转让完成后，张长虹方面仍为控股股东。公司称，交易目的为引进战略投资者。目前，新湖集团业务覆盖地产、金融、互联网、能源矿产和股权投资等多个领域。
4、雄安相关 | 金融街与石家庄政府携手建设“雄安新区金融服务桥头堡”。拓尔思在互动平台表示，目前公司积极关注新区建设的各种政策落实的进展，根据新区需求在政府大数据，智慧城市，互联网政务等方面的业务机会保持密切关注和跟踪。宝鹰股份在互动平台表示，公司在建筑装饰设计与施工等方面具有一定的竞争优势。公司已经高度关注雄安新区的建设机会，并将积极参与其中；为雄安新区作建设已在计划中。安控科技 在互动平台上表示，2017年，公司将积极依靠自身业务优势，加快与雄安新区建设规划的对接，积极谋划智慧水务、智慧城市、智慧园区、智慧管廊、智慧粮库、智慧环保等各项业务。常山药业已考察雄安地区及周边部分地块，尚未确定建设医院地点。
5、可燃冰 | 我国海域可燃冰试采“满月”，日均稳产气近7000立方米。
6、特色小镇 | 特色小镇“地产化”被叫停，产业立镇考验资本现金流。
7、环保 | 保监会联合环保部研究制订《环境污染强制责任保险管理办法（征求意见稿）》，拟要求环境高风险企业强制投保。
8、工业云 | 工信部：培育参与全球竞争的工业云平台。
9、充电站 | 全国首个“变电站+充电站”在深圳正式投运。
10、节能 | 发改委副主任：今后将加快修订一批节能标准。
11、养老服务 | 四川拟全面放开养老服务市场，境外投资者享同等政策待遇。
港股映射
1、船舶 | 大摩发表研究报告，预期内地造船业基本因素改善，惟目前现价仍未反映有关潜在因素，行业股价低于历史平均估值。该行升中船防务评级至「增持」，目标价自13元上调至16.2元。该行看好行业的原因包括，预测全球干散货运向好，致干散货船造船新订单回复；内地关注能源自给自足，亦令油轮造船前景强劲；内地豪华邮轮亦受惠于政策推动及内地之庞大邮轮客户群；新的压舱水处理系统于今年9月起全面实施，带来替换需求；及内地造船业于2009至2016年产能减少20%-30%，今年将进一步减少30%，提升行业使用率至79%，有利于新造船之价格及利润率。A股可关注中国船舶、亚星锚链等。
2、民航 | 大摩发表报告指，考虑到油价压力减低，加上人民币汇价前景良好，中资航空股盈利风险下跌，故将国航、东方航空及南方航空评级由「减持」上调至「与大市同步」。报告指出，该行早前分别将2017至2019年的油价预测下调5%至12%，所以原本对内地航空公司的盈利预测有上行潜力，将国航今年盈利预测上调了51.5%，而南航及东航则分别上调74.7%及86.4%。加上预期人民币贬值情况将会缓和，料中资航空企业今年或录得汇兑收入，而未来数年汇兑亏损亦可以减低。虽然国际市场持续疲弱，但近期国内市场表现显著改善，或可带动今年第二季的盈利表现，而未来3至6个月夏季旅游旺季亦可带动航空需求，而随着地缘政治风险减低，料有助国际市场需求复苏。A股除三大航外，还可关注吉祥航空、春秋航空等。
3、手游 | 中金发表的报告指，早前苹果在全球开发者大会上发布，将会更新iOS 11系统中的应用商店，包括将排行榜移至应用页面的底部，并取消畅销榜，该行认为今次改动可以重新聚焦游戏质量，丰富游戏类型并改善行业生态。报告指出，过往「刷榜」行为打压了优质游戏开发商的发展，认为更新后开发者可获得更多机会展示产品，相信腾讯及网易市场份额将会增加，重申评级为「推荐」，腾讯目标价310元，网易目标价则为345美元。报告指出，近年部分小型开发商会花钱「刷榜」以吸引玩家，但随著畅销榜取消，这些公司或会将营销费用花在其他拥有庞大游戏流量的渠道，例如是微信及应用宝，或者直接将游戏授权给腾讯代理。A股可关注游久游戏、中青宝等。
今日要闻前瞻
周一中国将公布5月社会融资规模、新增人民币贷款、M2等货币供应数据。中国5月社会消费品零售、规模以上工业增加值、固定资产投资和房地产开发与销售数据将于周三公布。周四凌晨美联储会后发布利率决议，此后美联储主席耶伦召开新闻发布会。
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