隔夜美联储会议纪要比上月声明更“鸽”，一些决策者并不认为低通胀是“暂时的”，与上月耶伦的观点相左，此外副主席费希尔并不担忧美股泡沫（降低货币政策收紧的急迫性），亦导致美元回落。
我们在周一的交易计划中提醒，投资者需要调整政策关注重点，不应简单的放在加息节奏上，应该放在对通胀的态度上。只有越来越多的美联储官员承认低通胀是“新常态”，并且对“新常态”不表示担忧，市场才会相信联储的加息路径不会被打断。
所以今天的凌晨的会议纪要里，“多位（many）与会者担心低通胀的影响可能更持久，认为在评估通胀趋势时，撤除宽松需要耐心”这样的内容显示美联储的思路还是没有转过来。
我们也看到纪要里显示联储内部的争论在升级，其实对美元是好事。如今的美国经济，甚至全球经济，都处于Goldilock完美状态（复苏+低通胀+没有迫在眉睫的危机），所以一些观点认为，现在赶紧把利率提上去是很好的时机，是时候放弃“锚定通胀”的菲利普斯曲线和泰勒规则了。
但另外一些人则认为应该趁Goldilock状态继续施行甚至扩大宽松，以求尽快推升通胀。理由是，假如经济再进入衰退，现在的通胀本来就不高，可能很快降到零甚至负数，经济将陷入恶性循环，届时央行将回天乏术。
早先耶伦和杜德利的讲话更偏向前者，而今早的这份纪要看起来，美联储官员们整体还在这两种观点的中间犹豫，如果有一杆天平，现在美联储应该由中间微偏右往左移了一些。
另一件不利美元的事件是，即将离任的美联储副主席费希尔的讲话
费希尔首次清晰的表述自己不担忧美股泡沫。尽管这也许只代表他个人观点，但确实在边际上降低了美联储收紧货币政策的紧迫性。
因为基于“锚定通胀”的菲利普斯曲线和泰勒规则，资产价格并不是联储调整货币政策的因子，2000年和2008年金融危机之后都有各界对联储政策的批判，认为联储应该考虑到低利率对各类资产价格的影响。
最近全球央行其实有点转向的势头，比如英国、加拿大央行等，率先在货币政策调整中重点强调了资产价格过高的因素，尤其是加拿大的通胀率仍低于2%的目标的情况下，短期连续加息两次。
耶鲁大学杰克逊全球事务研究所高级研究员、摩根士丹利(Morgan Stanley)前首席经济学家斯蒂芬·罗奇就曾评论到：“若央行在危机时刻还维持旧政策，只是因为通胀低于目标，是在自找麻烦。”
税改可能要令市场失望
特朗普与共和党参议员Bob Corker最近吵得不可开交，导致Corker说“如果税改法案为赤字增加一美分，我就绝对不会为它投赞成票”。因为共和党在参议院仅以52-48的人数略微占优，与Corker反目会降低税收改革协议达成的可能性，
特朗普似乎已经感到不妙，周二曾表示将在接下来的几个星期略微调整计划，这种“调整”大概率会让成型的方案低于市场预期。
尽管众议院通过了2018财年的预算，但是在完成更详细的税收政策之前还有一个漫长的过程，不少分析认为美国今年不太可能完成税改。
不过美股投资者并不这么认为：美国三大主要股价指数(道指、纳指、标普)10月11日同步再次创下历史收盘新高纪录。
加泰罗尼亚局势略有好转
加泰罗尼亚局势略有好转，因为支持独立的领导人推迟了独立宣言，希望与西班牙和欧盟进行对话，导致欧元反弹。
但所谓“对话”几乎不可能的事情，对于10月1日的公投，西班牙中央政府一直都将其定性为“非法”，如此定义下西班牙政府既不会承认独立，也不会与其对话。
并且加泰罗尼亚自治区政府也没有什么盟友，至今，德国、法国、欧盟、美国在内的主要国家和地区领导人都表态，支持一个统一的西班牙，不会承认单方面宣布独立的加泰罗尼亚。
澳元、纽元
铁矿石价格持续下跌，继续给澳元带来压力，不过看最近国内期货市场铁矿石盘面持续缩量阴跌，成交量跌至200日均值之下，传统的技术分析理论里这可能是空头力量逐渐出清的迹象。
新西兰优先党宣布周四不会公布自己将选择谁联合组阁，市场此前认为其支持金融市场厌恶的工党领导，从而联合政府的可能性不低，目前仍不宜看多纽元，因工党已经承诺要变更新西兰央行的任务。
日元持续横盘
在美联储会议纪要公布后，美元/日元的短暂涨势发生逆转，在112.38附近交投。有关朝鲜未来几天可能试射多枚短程导弹的报道提醒人们，与朝鲜的紧张关系并未消失。与此同时，区域紧张局势依然高涨，在美国军舰靠近中国宣称拥有主权的岛屿之后，中国警告称美国应尊重其领土主权。
关注周五CPI
由于利率市场反应的12月份加息概率已接近充分，意味着市场完全price in，美元如果想要再上一程的重任落在了周四周五的物价数据肩上。
北京时间周四20:30和周五20:30即将公布的美国9月PPI月率和9月季调后CPI月率。
今早的FOMC9月会议纪要显示，“多位”成员仍然认为，劳动力市场的压力最终会导致通货膨胀的上升。可是，低失业率并没有转化为持续更高的薪资或通货膨胀。
8月美国CPI同比涨幅为1.4%，并且在过去五年的大部分时间里都低于其2%的目标。同时，美国9月失业率下降至4.2%，是2001年以来的最低水平，而平均时薪同比上涨2.9%，这个涨幅回升可能部分与两大飓风的影响相关。
目前市场预计9月数据依旧会受到飓风影响，CPI的headline数字可能会超过2%。
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短期欧元、日元、黄金值得投资者重点关注。
各主要货币短线技术分析汇总
美元指数昨日进一步下跌，现已精准触及波段回调计划目标位置，92.90-92.57区域将成为后市多空分水岭；欧元同样面临方向选择，1.1877-1.1896区域表现值得重点关注；继美元/日元后，澳元/纽元或同样开启高位震荡走势，第一阻力能否顺利破位直接决定进一步上涨空间能否打开。
美元指数
美元指数昨日跌势不止，跌穿93整数关口后快速迫近此前提示的92.90强支撑位置，早盘开盘后继续在该支撑附近徘徊，短线浪型结构并无明显变化，本周开始的这波回调目前正式触及预期目标，92.90-92.57强支撑区域配合中期趋势线支撑能否助美指止跌非常关键，因此本周最后两个交易日市场表现将为后市提供清晰的方向性指引。若止跌反弹并回归93.21阻力上方，则后市仍可把握多单跟进机会；若进一步下跌并击穿92.57强支撑，则可直接追进空单下看91.78位置。92.90-92.57区域内保持谨慎，不盲目做任何方向布局。
美元指数 4小时图
欧元/美元
较之于美元指数下跌力度，欧元隔夜上涨幅度更为可观，现已突破前期4小时级别三重顶颈线阻力，前期筑顶信号已遭初步破坏。目前欧元反弹迫近前期低点密集区域1.1877-1.1896强阻力带，该位置一旦受阻快速回落，则前期顶部格局仍有望留存一定有效性，若顺利回归1.1850下方则二次探底行情料将走出。不过若强阻力区域再遭向上突破，则欧元/美元上方空间将快速展开，4小时大型收敛三角形上轨料难以限制上涨动能，有望上测1.20整数关口。短线重点关注1.1877-1.1896区域方向选择，上破则于1.1900一线继续跟进多单上看1.20，筑顶回落则密切关注1.1850位置，确认回探至该位置以下再做进一步空单布局。
欧元/美元 4小时图
美元/日元
任美元近期跌跌不休，美元/日元仍旧岿然不动，反复强调了一周有余的112.17-113.24箱体内部盘整行情仍无任何变化，近两个交易日受美元指数持续走弱影响美/日多次下探该震荡箱体下轨支撑，但均未构成有效跌破，数次试探均以快速反弹收场，因此预计美/日高位震荡格局仍将继续保持，箱体边缘到位高抛低吸思路仍可继续执行。
美元/日元 4小时图
澳元/纽元
澳元/纽元偏强格局继续保持，不过近两个交易日内数次上攻1.1022第一阻力均未能顺利上破，短线多头连连受挫，或转而展开一段时间的横盘整理以攒聚向上突破的续涨动能。目前上方第一阻力与下方W底颈线支撑所构成的1.0970-1.1022区域或将成为澳/纽短线多空拉锯主战场，操作上可以轻仓把握区间内部高抛低吸机会，而由于短期趋势多头仍然占优，因此支撑位置企稳做多仍为相对稳妥选择，一旦澳/纽顺利突破1.1022阻力一线，快速上涨行情料将随即展开，因此1.1030以上补进多单机会也值得投资者密切关注。
澳元/纽元 4小时图
今日关注
今日凌晨发布的美联储9月货币政策会议纪要显示虽然年底加息得到大部分委员认可，但关于通胀的分歧进一步加大。多数美联储官员担心通胀走低并非只是暂时性现象，部分官员则建议推迟加息，直至通胀走高。此次纪要公布后，通胀或将再度成为影响美元走势的关键性因素。周五(10月13日)美国9月CPI数据将出炉，由于飓风影响已经基本消散，9月通胀数据失真的几率较低。因此，9月数据的含金量将大幅上升，对美元的影响程度也将更大。
欧洲央行行长德拉吉今日将发表讲话。随着欧洲央行10月利率决议临近，其讲话内容值得重点关注。此前欧洲央行已明确表示将于10月会议进行改变QE的讨论，既有关削减宽松的计划。因此此次会议的重要性不言而喻。
此外美国总统特朗普今日将发表关于伊朗核协定的讲话。市场预计，如果特朗普决定废除伊朗核协定，则可能针对伊朗实施新的石油禁令，从而影响油市再平衡。
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