苹果产业链又到了重新重视起来的时候了

6月5日开盘后A股苹果概念公司表现良好，截止目前包括欧菲、信维、歌尔、水晶光电等涨幅均超过5%。 点评：

美国时间6月4日苹果开发者大会WWDC在硅谷圣何塞正式举行，本次大会虽然未发布新款硬件产品，但包括iOS、mac OS、watch OS和tv OS四大操作系统都发布了最新版本。隔夜苹果公司美股收盘价达191.83美元，再创历史新高。

在周观点中我们判断本周大概率会有阶段性行情，消费电子最坏的时间已过去，有望迎来一波估值修复。首先是随着今年苹果三款新机量产时间的临近，部分供应商已经接到今年新机订单，产业链将迎来较好的拉货需求。另外随着上半年国产手机去库存完成，国产手机阵营密集发布新机，AMOLED全面屏、3D Sensing、无线充电、射频升级、非金属后盖等如期而至，带来局部创新增量。

在这个时点我们持续推荐两条主线，一是手机局部创新带来的增量机会，主要看好光学创新（双摄/三摄、3D Sensing），OLED+曲面玻璃配置以及无线充电发展带来的产业链新增机会；二是往产业链更上游看，关注电子材料（高端功能性胶膜、高端电子线材等）的国产替代突破机会。

风险提示：智能手机销量不及预期；供应链产能不及预期。