从过去5年数据挖掘汇率与上证综指的关系

近期，人民币汇率出现较大波动。7月3日，人民币对美元中间价下调304个基点，报6.6497，刷新自去年11月以来新低。当日午后，人民币一路大幅拉升，日内由跌转涨，在岸人民币对美元拉升至6.6640，离岸收复6.67关口。

汇率的变动，对A股股价走势是否有影响？下面将从过去5年的数据，并通过0LS回归检验汇率与上证综指之间的关系。

时间上选取了2013年1月到2018年6月这过去的5年多，研究对象为美元兑人民币中间价和上证综指。下图为汇率和上证综指的走势图：

从走势曲线无法直接观测出两者之间的相关性，下面我们将对两组数据进行OLS回归：研究的模型为：

其中yt为上证综指，xt为美元兑人民币汇率。导入数据后得到结果：

从结果中我们可以看到p值为0.0068（<>

通过以上回归分析可以得出结论：汇率与上证综指存在一定相关性，且是正相关，但上证综指走势也受其他因素影响，因此在做策略判断时需要综合考虑多种因素。