政策宽松会是大放水吗？
本周分析师对政策面宽松带来的反弹更加坚定，平安魏伟判断政策调整的方向和节奏利好于A股市场，反弹行情未结束。而海通荀玉根认为反弹仍在路上，未来行情向上超预期变量是国内改革，跟踪十九届四中全会。广发戴康认为基建链条是本轮反弹最强品种，因信用缓和对重资产周期股利好。
海通荀玉根认为阶段性反弹在路上，逻辑类似2010、12、13、16年，即前期跌幅大、估值低，国内政策微调。中期圆弧磨底还需要时间，右侧需等去杠杆高峰过去。未来行情向上超预期变量是国内改革，跟踪十九届四中全会，向下超预期变量是中美贸易摩擦升级至其他领域。
广发戴康认为周期和成长股在两个方面各自占优：信用缓和将有利于调整较为充分的周期股估值修复，基建链条是本轮反弹最强品种。成长股的估值一般较高，对贴现率的变化更加敏感
安信陈果认为7月A股市场反弹行情主要逻辑是政策趋向宽松的预期与验证，反弹行情并未结束，未来推动反弹行情的核心要素在于：后期政策微调及金融、经济数据的验证；对内深化改革；对外加快开放。
平安魏伟判断政策调整的方向和节奏利好于A股市场：从流动性修复到风险偏好修复方面，均有利于优质上市公司估值端的抬升。政策调整落地或快于市场预期，而流动性调整方面更为灵活，无风险利率下行依然是大概率事件。
国金证券李立峰认为不确定性因素犹存：站在当前，仍不建议投资者过重仓位来参与这轮A股技术性的“反弹”。政策处于微调而非转向，存量消耗行情依旧；弱势行情的主要特征是“板块轮动过快”。
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