德国银行，看这篇就够了

德国的银行非常德国。为什么这样说？

一是德国银行作风向来低调务实，不善营销，二是德国绝无仅有的三级银行系统。

这就导致了在德国以外，很少有人真正了解过德国的银行系统。下面小编就来带大家了解一下德国银行的一些基本情况，德国银行，看懂这篇就够了！

德国三级银行系统

德国的银行系统非常特殊, 由1,800多家银行组成，比其他欧洲国家多了1,000家。这1,800多家银行被分为三个层级。第一层是私有银行，大概200多家，以最知名的德意志银行为首。第二层级包括大约400多家公有储蓄银行。第三层级由大约1,100家成员所有的信用合作社所组成。这些合作社高度独立，深深植根于当地的社区。这三个层级组成了德国的银行系统。

运营模式

第一层级的私有银行，其运营模式是和其他国家的银行一样的。但是第二和第三层级的公有储蓄银行和信用合作社，尽管其他国家也有类似的模式，但事实上它们应该算是德国的“发明”。

信用合作社最初始于19世纪，那个年代，因为收成不好，贫困以及社会收入不均等问题，导致一些社区自发形成集体制来互利互助，相互扶持。其中，先锋人物威廉·莱弗森在1840年的时候成立合作社，用以帮助贫困农民购买种子，小本经营。这种模式逐步发展至今，很多德国的信用合作社仍然以他的名字命名，即今天的莱弗森银行

今天的德国，大约有1,800万人，即每四个人中就有一个是信用合作社的用户。法兰克福大学的Reinhard Siebel指出，德国的信用合作社模式对于今天的微型金融（micro-financing）有着很大的启发作用。

储蓄银行和信用社在一定程度上也有着共同点：他们都是交叉担保网络的一部分，所谓交叉担保，是指参与方（业主人数在两个以上）是每一位业主虽然只占有资产的一部分，但是却要以个人的名义承担所有的偿债责任。

因此，在一家银行违约的时候这种机制可以用来保护储户不受到损失。同时，两种模式都强调最大化成员或利益相关者的福利/利益，而不是单纯的为了银行本身的盈利。

拿储蓄银行来说，这意味着挣来的钱基本都要“归还”给持有银行股份的地方城市 - 最典型的“归还”形式如支持当地的节庆活动，为当地医院或大学提供融资等。当然，所有这些听起来都像是左派人士的梦想 - 让社区或是公众选出的政府监督管理银行的运营，而不是让民众所说的“贪婪的银行家”来负责管理。

不得不说，创造一个利他的金融系统是创始人最初的愿景。但是，实际情况来看，很多时候“愿景不能当饭吃”。2008年金融危机时期，对德国来说，罪魁祸首往往都指向德国商业银行和德意志银行。

联邦政府背书的州立银行也偏离了他们所谓的保守型职权范围，把资金大量投资于美国的抵押支持证券（MBS），或者在希腊，西班牙和葡萄牙等国虚假繁荣时期大方地向这些国家撒钱。这些对于银行系统来说都是高风险敞口，也因此最终需要数十亿欧元纳税人的钱来解救。

（德国的银行股权回报率相较于其他世界主流国家，处于垫底水平）

因此，做为一个公有银行并不等于就是一家好的银行。事实上，正如贝恩公司的一名德国分析师所说，州立银行在金融危机时期所暴露出的问题恰恰是因为他们是公有 -

让不懂银行业务的德国官僚来监督银行的运营。

未来德国银行的消失

如今，随着科技的发展以及行业的快速变化，德国的储蓄银行和合作社也在努力拥抱这种变化但进程缓慢，他们依旧骄傲得保留着过去的传统，也就意味着这些银行都无法成为快速的创新者。在面对金融科技公司，数字化，漫长的低利率以及更严格监管的大环境下，这些银行目前完全无计可施。

信用合作社应对变化的一种方法是将每家信用社的资源都集中起来统一运作（抱团取暖），如成立中央合作银行，即DZ银行。截至2016年底，DZ银行旗下包括了德国1,000多家地方信用社，这些信用社之间通过DZ银行互通信息，共享资源。与此同时，这1,000家地方合作社还成立了保险公司（R&V），资产管理公司（联合投资）以及抵押银行（Schwäbisch Hall），用以统一调配，满足成员的不同需求。储蓄银行也合作成立了8家区域性抵押银行，11家保险公司以及1家资产管理公司（DekaBank）。

即使这些年来德国银行不断的进行合并或重组，但德国还是有着太多的银行。在接下来的十年内，大概要有三分之一的银行消失才能保证德国银行系统的合理运转。

而这意味着整整一个银行层级的消失，或者三个层级都有相当程度的规模缩减才能达到这一目标。当然，也有可能是来自于德国外部的力量：欧洲其他银行，比如法国的巴黎银行（BNP Paribas），荷兰的ING集团，西班牙的桑坦德银行（Santander）都希望在欧洲最大的经济体内扩张自己的市场份额，因此收购与合并或许是德国银行业未来的一个出路。

值得一提的是，德国数量庞大的银行一定程度上压缩了银行的利润率。德国银行的股权回报率（return on equity）普遍低于世界平均水平。

德国的三级银行系统在过去可能是个很好的主意，但不得不承认的是，它已经过时了。