1、分析师态度
上周本栏目统计，半数分析师短线翻多，可以说精准卡位本周反弹行情。详见 一周策略前瞻 | 当前的共识与分歧：为何半数分析师短线翻多？
来看本周的情况：截至目前，本栏目追踪的策略分析师中7位已发表观点，齐刷刷继续看高一线。
其中海通策略荀玉根认为，本次反弹与7月性质类似，而7月反弹高度不到15%。
2、共识：反弹逻辑没有分歧
反弹逻辑基本集中在：
1）政策暖风齐吹，终于吹来了市场底
基建补短板（9月18日）+促消费（9月20日）+央企混改（18日）+研发支出抵扣（20日）+扩大中等收入群体文件酝酿中等
2）纳入富时罗素指数：增量资金550-1650亿元
3、最受关注：研发费用税收抵扣
政策齐发，这一个文件最受关注。各家纷纷对实际影响进行了测算，有出入，不过基本殊途同归。最受益：军工、通信、计算机
安信陈果：
预计减收650亿，提升全A（剔除金融）净利润1.7%；利好创新成长如军工（9.8%）、通信（6.64%）、计算机（3.72%）；
招商张夏：
影响全A利润0.81%；通信（6.57%）、国防军工（4.27%）、电气设备（3.91%）、计算机（3.77%）、电子（3.30%）；
国金李立峰：
预计减收650亿；军工（8.5%）、通信（7.6%）、计算机（4%）
4、风险
华泰曾岩提出，四季度减持规模达到新高。新增解禁市值占比总市值创年内新高为80%。
4、推荐板块
基本与上周观点无太大差别，几个有意思的观点：
1、有4家明确提出
“龙头策略”。
其中海通荀玉根提到的龙头策略，指行业市值最大的公司。龙头策略的背景：①行业集中度提升；②增量外资流入；
2、招商张夏认为2019年科技板块内生增长有望迎来三年上行周期，原因：5G、国产化提速，兼并重组重获支持，研发抵扣
3、消费重回轮动翘楚：海通荀玉根认为，年初以来轮动规律+估值盈利匹配不错+类滞胀历史消费有超额收益，这三点都支持消费可能重拾涨势。
目前白酒PE(TTM)25.5倍，18Q2净利润增速（TTM口径）累计同比50%，食品为29倍/32.5%，医药为28倍/31%。
今年以来轮动规律了解一下：
4、银行：
目前机构低配5.3个百分点
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