一、机构观点（仅供参考）
动力锂电行业技术日新月异，从而引发对于设备的全新需求或者升级需求。
我们在与投资者交流的过程中，发现市场比较关注的技术问题主要包括
：1）电池封装方式发生变化会对电池设备带来什么影响，以及软包是否会对卷绕设备厂商产生巨大冲击；
2）整线是否是伪概念，为何龙头厂商乐于提供整线解决方案；
3）高镍正极生产设备的特殊性是什么，具体包含什么设备，市场空间会有多大；
4）锂电回收中的梯次利用和元素回收是否成熟。本周专题我们将围绕着四个问题展开。
结论：
1）多数电池厂方形、圆柱、软包三条路线并举，绝对占优方案尚未出，软包对于中段的电池成型和组装环节会产生一定影响，但卷绕依然适用；
2）整线并非伪概念，对于电池厂商而言、可满足其越来越高的自动化需求，对于设备商而言、可逐步提升占有率；
3）高镍正极对生产环境要求苛刻，因而单位投资额较高；
4）锂电回收中梯次回收相对更成熟，磷酸铁锂相对于铅蓄电池的经济性逐步显现。
在投资方向上，我们认为需重点关注：
1）具备设备整线能力的先导智能、赢合科技；
2）高镍正极加工设备及集成核心供应商百利科技；
3）锂电回收市场更关注梯次利用方向，包括天奇股份等。另外，关注光华科技。
二、要闻精选1、中共中央、国务院《关于全面实施预算绩效管理的意见》发布。
2、证监会将稳妥推进交易场所清理整顿工作，建立健全规范发展的长效机制。
3、税务总局派出36个督查组开展专项督导督查，落实好简政减税降负措施。
4、两市融资余额仍未止跌，七连降至8300亿元以下。
5、发改委投资司召开制造业投资形势专题座谈会。
6、深圳市政府新闻办负责人表示，深圳直辖传言毫无根据。
7、辽宁发布加快推进辽宁国资国企改革专项工作方案。
8、广东省房协人士称，省住建厅不会误读住建部关于预售许可文件。
9、央行主管金融时报刊文称，坚定不移推进人民币汇率市场化改革。
10、中证报刊文，权重发力“市场底”大概率已现，A股进入反弹修复期。
11、深交所发问询函，要求乐视网说明“孙宏斌将全面接手乐视”是否属实。乐视网澄清“孙宏斌将全面接手乐视”称，目前贾跃亭仍为上市公司第一大股东及实际控制人，并未发生变更。
12、入驻雄安，北大荒将切入农业板块。
三、题材掘金一、【习在黑龙江考察 黑龙江将出台系统性配套改革文件23个】
9月25日，习抵达黑龙江省开始考察。当天下午，他首先来到黑龙江农垦建三江管理局，了解粮食生产和收获情况。建三江地处三江平原腹地，是我国重要商品粮基地，有“中国绿色米都”之称。
为支持“老字号”国企勇涉改革深水区，黑龙江组建了由省级领导领衔推进的国企改革专班，承接驻省央企供水、供电、供暖和物业分离移交，解决历史遗留问题，保障企业瘦身健体、精干主业。截至8月底，累计完成约100万户职工家属区“三供一业”分离移交。黑龙江省有关负责同志清醒地认为，黑龙江省国企点多面广、布局分散、竞争力不强，改革攻坚还有很长的路要走，省里将出台系统性配套改革文件23个，打出组合拳，实行一企一策，加快推进国企振兴走出新路子。
北大荒（600598）我国目前规模最大、现代化水平最高的种植业上市公司和重要的商品粮生产基地，土地总面积1296万亩，拥有友谊、八五二、七星、八五六等16家农业分公司，主要生产水稻、玉米、大豆等农产品。中国一重（601106）下属全资子公司一重集团大连工程技术有限公司、中国第一重型机械集团大连加氢反应器制造有限公司被纳入本次国企改革“双百企业”名单。
二、【布油涨破81美元/桶关口 产业链公司迎机遇】
布油涨破81美元/桶关口，刷新2014年11月以来新高。欧佩克短期增产可能性大幅下降、美国对伊朗制裁均加剧了原油供应担忧。
全球两大原油贸易商托克（Trafigura）和 Mercuria 认为，由于美国对伊朗实施制裁，导致伊朗原油被挤出市场，2019年油价将上涨至100美元/桶。上周日，在阿尔及利亚举行的OPEC+会议上， 全世界最大的两大产油国沙特和俄罗斯，已经拒绝了特朗普立即增产的要求。
贝肯能源（002828）背靠玛湖油田，并进入塔里木和四川页岩气市场。连续2年中标乌克兰天然气钻采公司（UGV）钻井项目。中曼石油（603619）已取得新疆塔里木一油田区块探矿权，将继续向上游勘探开发延伸。
三、【世界VR产业大会召开在即 未来5年市场年复合增长率或超80%】
2018世界VR产业大会将于10月19日至21日在南昌举办，大会由工信部和省政府共同主办。主论坛以“虚拟现实定义未来信息社会”为主题展开讨论，分论坛围绕产业生态、教育培训、娱乐游戏、影视内容、新闻出版、VR+动漫、人工智能、5G+VR、文化旅游、全球VR/AR产业趋势等与虚拟现实相关的热点进行交流探讨。
据悉，大会将有150余家国内外知名企业参展，包括微软、HTC、Unity、百度、华为、网易、联想、歌尔、深圳创维、移动咪咕、欧菲光、江西科骏、中国动漫集团泰豪、中业光科等。
机构预计，2018年-2019年全球VR消费级市场规模将分别达到35亿美元、58亿美元，硬件市场将首先受益。今年中国VR市场将突破百亿元大关，未来五年内，VR市场的年复合增长率将超80%，到2021年中国可望成为全球最大的VR市场，行业整体规模将超790亿元。
公司方面，联创电子(002036)为全景摄像机制造商研制的多款全景相机镜头和影像模组已大量出货，此前公司表示计划参加南昌世界VR产业大会。丝路视觉(300556)数字视觉服务提供商，逐步推进全息成像与虚拟、增加、混合现实技术的研发。
四、【减税降费再出大招 科技创新企业最受益】
财政部、国家税务总局、科技部联合发布通知，明确提高企业研究开发费用税前加计扣除比例有关政策，进一步激励企业加大研发投入，支持科技创新。根据通知，企业开展研发活动中实际发生的研发费用，未形成无形资产计入当期损益的，在按规定据实扣除的基础上，在2018年1月1日至2020年12月31日期间，再按照实际发生额的75%在税前加计扣除；形成无形资产的，在上述期间按照无形资产成本的175%在税前摊销。
国金证券分析指出，此次将更加精准为企业科技创新进行减税，进一步激励企业加大研发投入，对规范运营、且符合“国家政策重点支持的八大高新技术领域”的企业盈利有提升作用。根据测算，发现全行业加计扣除对净利润的提升幅度较高的主要集中在创新成长型行业，其中受益程度靠前的行业为军工（8.50%）、通信（7.6%）、计算机（4.0%）、机械设备（3.4%）、电子（3.2%）、建筑装饰（3.0%），利润改善幅度在3%-9%。
A股上市公司中，中国软件(600536)、全志科技(300458)、三六零(601360)等受益程度最高。
五、【百度布局5G新技术领域 相关公司受关注】
百度与Intel共同发起的“5G+AI边缘计算联合实验室”正式揭牌成立，旨在加速国内边缘计算（MEC）技术研发。双方将共推OTE平台研发，实现对云边缘基础设施等互联网侧边缘计算的统一化管理，并加速相关商用产品推出。
据悉，移动边缘计算和云计算相结合能减少由于企业使用传统云计算架构面临的存储过剩问题。在最近一次云栖大会上，阿里云总裁胡晓明宣布，阿里云将在2018年战略投入“边缘计算”这一新兴技术领域。不只是阿里云，被媒体称为“3A”的云计算三巨头，包括亚马逊AWS、微软AZURE，都已在边缘计算上进行战略布局。
A股上市公司中，顺网科技(300113)发布基于“边缘计算”的云产品“顺网云”，标志着边缘计算技术首次在网吧行业落地应用。中科创达(300496)边缘计算嵌入式人工智能技术目前主要面向智能手机、工业物联网、新零售和智慧楼宇，已产生实际收益。
六、【醋酸报价持续走高 单日涨百余元每吨】
25日醋酸指数报4633元/吨，较昨日涨126元/吨，市场价格继续走高，华东、华北等地走高幅度在50-150元/吨。国内装置方面，河北英都持续半负荷生产，预计3-4天左右恢复，各家表示均库存低位。
机构分析，目前市场供应紧缺，各厂价格走涨。中秋过后，紧接十一，补货热度不减。整体看来，目前新增停车厂家消息不断释放，提振市场信心，未来价格仍旧稳中小涨走势，预计此情况持续至十一之前。密切关注各家开停车动态以及下游情况。
公司方面，华谊集团(600623)醋酸产能120万吨；华鲁恒升(600426)50万吨醋酸产能。
七、【欧美股市涨跌互现 布油续创近4年新高】
美东时间周二，欧股主要股指普涨，市场静待美联储会议，美股三大股指涨跌不一，道指跌近70点，金融股领跌。小米生态链公司云米科技上市首日盘初大涨逾20%，午盘一度接近破发，收盘涨0.89%。美元指数震荡下行，金价微涨。美油连涨三天，布油续创近四年新高。美股盘后，明晟公司(MSCI)建议将MSCI中国A股大盘股纳入因子从5%提升至20%。
四、盘面复盘、市场主流情绪妖股：无三板：合力科技，鞍重股份二板：中潜股份，南华生物，天润数娱一板：江苏索普，乐视网，广汇物流反包：乐视网，萃华珠宝，西菱动力、市场主线梳理
龙虎榜分析
涨停分析
1、 超跌超跌：聚隆科技、金财互联、南华生物、海利生物超跌+闪崩股：天润数娱、雏鹰农牧2、 其他恒大入股广汇集团：广汇物流、广汇汽车次新+汽车：合力科技、西菱动力股权转让：鞍重股份、山东章鼓融创接盘乐视系资产：乐视网开板新股：雅运股份收购+5G：鸿博股份体育：中潜股份重组：江苏索普收购：恒润股份基建：龙建股份
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