3月21日全市场要点
1. 沪铝1905涨0.36%，创三个月新高。
2. 豆一1905-1909价差贴水87， 创近六个月以来新低，处五年同期历史低位。
3. 菜油1905-1909价差贴水较上日走扩16点。
4. 商务部：美国贸易代表团将于3月28日-29日访华进行第八轮中美高级别贸易磋商。
5. 两股飓风同时袭击澳大利亚 黑德兰港铁矿石发运或将受限。
6. 银河期货：豆粕基差大概率重启下跌走势。
今天鹰眼监测日报带你一文读透期现市场。
1
策略跟踪
1、乙二醇1906涨0.78%：截止3月21日收盘，乙二醇1906涨0.78%，报收于5157。
【策略主题：空MEG；发布时间：2月17日】
2、豆油1905/豆粕1905比价较前一日回落0.007：截止3月21日收盘，豆油1905/豆粕1905比价为2.185，较前一日回落0.007。
【策略主题：做扩油粕比；发布时间：12月23日】
3、螺纹1905-1910价差升水收缩：截止3月21日收盘，螺纹1905-1910价差升水270，较上个交易日收缩9点。
【策略主题：螺纹5-10正套；发布时间：1月27日，3月3日】
4、菜油1905-1909价差贴水较上日走扩16点：截止3月21日收盘，菜油1905-1909价差贴水76点，较上日走扩16点。
【策略主题：菜油5-9反套；发布时间：2月24日】
2
今日期货市场重要变化
1. 单边价格及增仓异动
（1）3月21日，价格涨幅前三： 燃油1905(2.04%)、原油1905(1.89%）、IC1904（1.67%）；跌幅前三：沥青1906(1%)、纸浆1906（0.74%）、玉米1905（0.65%）
（2）增仓前三：玉米36758手、沪锌7654手、沪铜7186手。减仓前三：郑醇16万手、PTA62936手、豆粕37360手
2. 价差组合异动
（1）焦炭1905-1909价差升水41.5，较上个交易日收缩2点，创该价差升水幅度近6个月新低。
（2）豆一1905-1909价差贴水87，较上日走扩1点，创近六个月以来新低，处五年同期历史低位。
3. 基差率排名
基差率排名前三（升水）：焦煤（36.47）、玻璃（18.68）、沥青（15.8）
基差率排名后三（贴水）：鸡蛋（-8.62）、橡胶（-5.06）、棕榈油（-1.33）
4. 资金变化（单位：万元）
流入资金前三：沪锌（338884.57）、原油（314040.36）、玉米（135546.7）
流出资金前三：甲醇（388598.03）、沪金（207773.42）、PTA（133306.76）
3
重要事件、数据及相关逻辑跟踪
1、美联储：要到2020年才会再度加息，9月底将停止缩表
美联储利率决议声明暗示：FOMC不会在2019年加息，预计2020年将加息一次。鉴于经济和货币市场条件符合预期，美联储有意在5月份放慢缩表速度，并在9月份停止缩表。美联储计划继续允许缩减机构债和住房抵押贷款支持证券（MBS），以便在长期范围内继续持有主要的美国国债。计划5月份就市场操作提供更多细节。在决定未来如何适当地调整利率政策方面，FOMC重申将保持耐心。基于市场的通胀措施仍然保持在低位，而基于调查的通胀预期则几无波动。
预计家庭投资和商业固定投资的增速将在第一季度放缓。
2、商务部：美国贸易代表团将于3月28日-29日访华进行第八轮中美高级别贸易磋商
据商务部最新消息，美国贸易代表团将于3月28日-29日访华进行第八轮中美高级别贸易磋商，中方代表团将于4月初赴美进行中美第九轮高级别贸易磋商。
3、两股飓风同时袭击澳大利亚 黑德兰港铁矿石发运或将受限
据Mysteel消息，澳大利亚政府国家气象局表示，截止到3月20日晚，飓风Veronica已经位于黑德兰港北部545公里处，黑德兰港是西澳最大的铁矿石发运港，目前该股飓风还在升级。Mysteel海外考察团发回来的消息显示，Veronica已经升级到了4级风暴，并预测在西澳大陆登陆之前升级到5级风暴。Veronica目前正在以130公里/小时的速度向西澳沿海移动。西澳沿海的几大铁矿石生产商正在为即将到来的飓风提前做准备。Mysteel考察团队在黑德兰港发来的最新消息显示，目前黑德兰港已经在清港，预计封港的时间为两天（包括清港的时间）。黑德兰港每天的铁矿石发运量为150-200万吨，因此本次飓风预计影响铁矿石发运量300-400万吨。此外，飓风Trevor预计会在进入Carpentaria海湾时迅速增强，经过北领地区域一直抵达西澳内陆。气象局的发言人表示，Trevor预计会影响北部South32公司的锰矿项目以及嘉能可旗下的锌矿项目的正常运营。
4、Mysteel：本周螺纹库存环比减少56.2万吨，线材社会库存环比减少22.06万吨。
5、沙钢集团2019年3月第3期沙钢建材上调40-50。
6、Mysteel：64家样本钢厂进口烧结粉总库存1573.75万吨，较上周增加61.27万吨。
7、油世界：上周中国再次买入大量巴西大豆，或高达120-130万吨。
8、USDA报告前瞻：3月14日止当周美豆出口净销售量料为60-175万吨。
9、SGS：马来西亚3月1-20日棕榈油出口环比增加0.8%。
10、印度：1月纱线出口环比略减，出口中国占1月总量的32％。
11、印度：1月棉花出口环比减少，进口环比增加。
4
今日值得关注的研报逻辑&观点
1、国投安信期货：铁矿石情绪过后将回归基本面，短期不宜过度悲观
据国投安信期货最新研报，在VALE溃坝事件的反向发酵的市场情绪过后，后期仍将回归基本面驱动；虽然在较高库存、严环保下压力仍然较大，但钢厂补库预期、发运量已有下降迹象，交割时点相对临近而铁矿石基差重新走扩，成材等黑色系依旧稳健等仍将对铁矿石形成支撑，短期铁矿石将维持宽幅震荡，不宜过度悲观。
2、中信建投期货：菜系品种价格仍将维持一定风险升水，关注后期政策动向
中信建投分析认为，昨日菜油05合约快速回吐升水，传言有企业拿到此前未通过的自动进口许可证，对市场情绪略有缓和，菜油05合约昨夜涨幅被抹去，菜油59价差从最高-14跌至-60。但自动进口许可证只是进口的其中一关，海关的检疫是更棘手的关键。因中美领导人会晤推迟至至少4月，孟晚舟引渡听证会延后至5月，预计此前中加关系难有太多改善，政策彻底放松可能性偏低，菜系品种价格仍能保持一定风险升水。本月下旬农业部将审批GMO证书，随后海关亦将公布对华东菜油船的检验结果，短线菜油走势或随之反复，建议单边暂观望，关注后期政策动向。
3、银河期货：豆粕基差大概率重启下跌走势
银河期货发布最新研报认为：考虑到豆菜价差重新回到350以上，下游饲料养殖厂原料库存上升2-3天，而需求端猪瘟依然扩散（东北、山东出现母猪补栏，但其他区域都在扩散，且进入夏季疫情更加难以控制）、禽料1-2月爆发不可持续，水产上半年潜力较小，故提货支撑很快见顶。基差大概率重启下跌走势。（今日日照、东北开始出现停机，有所支撑，重点关注华南市场走势）
4、天风期货：郑棉料在15200~15700区间维持震荡
据天风期货分析师陈晓燕3月20日棉花报告：整体看下游订单情况好于预期但不及去年同期，消费端暂不支持棉价向上有较大空间。3月下旬开始，需关注新棉播种情况，关注供给端的影响。另传中美首脑会晤时间原定于3月底目前延期至4月底，美国贸易代表近期将访华与中方进一步会面，料为4月底两国首脑会晤并达成最终协议铺平道路。操作建议：郑棉料维持震荡，估计区间在15200~15700。
评论 (0)