銀行賬本不會說謊：中國人正在加速破產！國有銀行被迫出海賺錢，小銀行集體倒閉！｜小翠時政財經 2026

外来客 • 2026-08-14 22:26:16

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📊 核心观点

银行财报是观察中国经济的“X光片”，当前数据表明经济并未复苏。国有大行垄断加剧导致中小银行生存艰难，居民部门债务风险显著恶化，普通民众正面临集体破产压力。

💰 关键事实与论据

国进民退加剧：2025年国有六大行营收平均增长2.41%，而10家上市股份制银行营收平均下降2.18%。资金流向拥有国家信用背书的国有大行，中小银行优质业务被挤压。
息差收窄与副业依赖：国有大行净息差继续下降（如工行从1.23%降至1.15%）。工行利息净收入下降0.4%，但非息收入增长10.2%，投资收益大增54.6%。境外及子公司营收占比升至13.7%，显示国内主业失血，需靠海外及非传统业务补血。
不良贷款结构恶化：
工行：总体不良率看似降至1.31%，但个人贷款不良率从1.15%升至1.58%。其中个人住房贷款不良率升至1.06%，个人经营性贷款不良率升至2.58%。对公贷款因政策托底及展期，不良率被技术性压低。
招行：整体不良率0.94%，但零售贷款不良率从0.98%升至1.06%。关注类贷款大幅上升（如信用卡关注率从4.17%升至4.81%），疑似通过技术处理将潜在不良暂归为关注类，掩盖真实风险。

⚠️ 结论与风险