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本周资产证券化市场回顾

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摘要下周银行间市场共有2期信贷资产支持证券和3期资产支持票据公开发行,信贷ABS包括1期RMBS和1期个人消费不良贷款ABS,总规模163.64亿元。

本周银行间信贷资产支持证券成交26笔,成交金额26.07亿元,基础资产包括租赁资产、企业贷款、个人住房抵押贷款和汽车贷款。

本周共有10期资产支持专项计划在基金业协会备案,本次备案产品中,基础资产包括应收账款、租赁租金、不动产投资信托REITs和保理融资债权。

本周有10期资产支持专项计划在交易所挂牌,6期在上交所,4期在深交所,本次挂牌转让产品中,基础资产包括应收账款、信托受益权、保理融资债权和租赁租金。

根据上交所、深交所公告,本周共有16期资产支持专项计划通过交易所审核,其中10期在上交所,6期在深交所。

银行间市场1、本周市场回顾本周银行间市场共有4期信贷资产支持证券和2期资产支持票据公开发行,总规模157.51亿元。

19德宝天元1A级、B级发行利率分别为3.28%、3.70%,与可比短融中票利差分别为-12bp、3bp;19浦鑫归航1优先发行利率为4.00%,与可比短融中票利差为68bp;19浦鑫1A级、B级发行利率分别为3.00%、3.20%,与可比短融中票利差分别为13bp、14bp。

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19浙商链融 ABN002优先级发行利率为3.78%,与可比短融中票利差为7bp。

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2、下周发行信息2.1 发行计划下周银行间市场共有2期信贷资产支持证券和3期资产支持票据公开发行,信贷ABS包括1期RMBS和1期个人消费不良贷款ABS,总规模163.64亿元。

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2.2 产品信息(1)19工元安居2A发起机构:中国工商银行股份有限公司基础资产:19工元安居2A基础资产为发起机构向62,693名借款人提供的62,704笔个人住房抵押贷款,资产池未偿本金余额1,933,369.04万元。贷款最集中的前三个地区为河北、广州与安徽,集中度为27.07%。

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(2)19前海汇天ABN002发起机构:深圳前海汇天国际商业保理有限公司基础资产:19前海汇天ABN002基础资产为供应商/债权人因向77家碧桂园下属公司提供境内工程承包/分包服务等形成的100笔工程款,资产池未偿本金余额59,596.16万元。贷款最集中的前五大借款人集中度为50.27%;贷款集中度最高的前三大地区分别为江苏、江中、粤东,占比69.41%。

增信措施:碧桂园控股、碧桂园地产和深圳碧盛发展公司为共同债务人;资产池中应收账款余额对资产支持票据本息有一定超额覆盖,本期资产支持票据入池基础资产的应收账款余额为59,596.16万元,本期资产支持票据本金为55,900.00万元。

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(3)19中建投ABN002发起机构:中建投租赁股份有限公司基础资产:19中建投ABN002基础资产为发起机构与11个承租人签署的13笔租赁合同,资产池未偿本金余额125,860.25万元。租赁款最集中的前五大承租人集中度为62.36%;租赁款最集中的前三个行业为化学原料和化学制品制造业、造纸和纸制品业及电力、热力生产和供应业,集中度为68.62%;租赁款最集中的前三个省份为河南、河北、山东,集中度为45.28%。

增信措施:中建投租赁提供差额补足。

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(4)19前海辉玥ABN001发起机构:深圳前海辉玥商业保理有限公司基础资产:19前海辉玥ABN001基础资产为委托人合法所有的110笔应收账款债权及其附属担保权益,应收账款均为工程类或贸易类,债务人为33户蓝光发展下属并表公司,资产池未偿本金余额22,879.30万元。贷款最集中的前五大借款人集中度为60.08%;贷款最集中的三大地区为成都、重庆、宝鸡,集中度为72.39%。

增信措施:蓝光发展对下属并表公司尚未偿还的应付账款承担共同付款责任;资产池应收账款余额为22,879.30万元,资产支持票据优先级份额为20,000.00万元,应收账款余额对优先级资产支持票据本息有一定超额覆盖。

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(5)19建鑫1发起机构:中国建设银行股份有限公司基础资产:19建鑫1基础资产为发起机构向22,478名借款人发放的35,724笔个人消费类贷款,资产池未偿本金余额94,433.47万元,根据中债资信测算,预计回收总额18,996.61万元。贷款最集中的前十大借款人集中度为0.37%,贷款最集中的前三大地区为广东、江苏、辽宁,集中度为23.73%。

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3、银行间成交统计本周银行间信贷资产支持证券成交 26笔,成交金额26.07亿元,基础资产包括租赁资产、企业贷款、个人住房抵押贷款和汽车贷款。

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交易所市场1、基金业协会备案信息本周共有 10期资产支持专项计划在基金业协会备案,本次备案产品中,基础资产包括应收账款、租赁租金、不动产投资信托REITs和保理融资债权。

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2、交易所挂牌信息本周有10期资产支持专项计划在交易所挂牌,6期在上交所,4期在深交所,本次挂牌转让产品中,基础资产包括应收账款、信托受益权、保理融资债权和租赁租金。

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3、项目进度信息根据上交所、深交所公告,本周共有16期资产支持专项计划通过交易所审核,其中10期在上交所,6期在深交所。

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4、交易所成交统计本周上交所资产支持证券成交130笔,成交金额48.95亿元。

本次成交个券中,基础资产包括应收账款、租赁租金、小额贷款、基础设施收费、保理融资债权、企业债权、航空票款和信托受益权。

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本周深交所资产支持证券成交2037.57万份,成交金额20.40亿元。

成交个券基础资产包括应收账款、信托受益权、租赁租金、小额贷款、不动产投资信托REITs、企业债权、保理融资债权和基础设施收费。

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风险提示基础资产现金流风险,信用增级有效性风险

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