AI題材持續發酵，不過台股盤面個股卻呈現兩樣情。老牌電源大廠台達電（2308）近幾個月股價陷入回檔整理，從7月初前高2135元一路回檔至1425元，截至上週五收在1825元，但反觀光寶科（2301）在市場資金點火下，單月大漲近五成，引發不少投資人焦慮「是不是該跳車」？對此，分析師蔡明翰指出，光寶科的強勢漲幅有7-8成是來自過去的低位階補漲、市場激情，若是看好長線趨勢，台達電仍是首選。
光寶科單月噴漲五成 專家：8成是補漲行情
蔡明翰在財經節目《鈔錢部署》中直言，AI浪潮發展至今已進入第三年，今年才傳出打入供應鏈的廠商，初期占營收的實際比重往往非常低。一般而言，大廠多數訂單早已由台達電等長期夥伴分食，新進者多半是從小量試單開始，需經過長期驗證與品質穩定，訂單比重才會逐步拉升。
光寶科短線爆發力強，蔡明翰分析，主因過去兩年股價沉寂、本益比偏低，因此享有低基期優勢；然而從客觀數據來看，台達電去年獲利大幅成長約七成，光寶科成長近三成；甚至檢視7月累計營收動能，台達電表現優於上市櫃平均，光寶科則仍低於均值。簡單來說，光寶科的暴漲動能中有近8成是來自低位階的補漲行情，另外2成才是基本面的實質貢獻。
跳車光寶科？最怕追價買、慘住套房
蔡明翰示警，許多投資人在低檔時心存疑慮只敢買一張試水溫，賺錢出場後信心大增，反而不斷加碼，最終一旦遇到獲利了結的賣壓回檔，先前的獲利就會全數吐回，甚至套在高點。
針對光寶科的獲利預估，往往是因為股價大漲後被動跟進上修，投資人仍需緊盯獲利展望是否可以「階梯式上調」，若是上修停滯，股價就會重新拉回整理區間。
兩大電源廠操作指南：短線選光寶科、長線抱台達電
蔡明翰指出，短線題材可選光寶科，因目前市場資金聚集，位階相對低，短線走勢強勁，適合追求短線爆發力，可承受較大波動的短線交易者；至於台達電擁有極高的技術門檻與產業護城河，獲利能見度遠高於同業，雖短線走勢疲弱，但明後年展望依舊看好，仍適合長期投資，投資人必須要有耐心等待。
评论 (0)