美股机构二季度13 F，加减仓哪些！大空头Michael Burry最新操作，真的相当空！

外来客 • 2026-08-15 07:21:35

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伯克希尔哈撒韦 (BRK)：加仓谷歌、达美航空、LEN、DHI、M、NYT；减仓BSE、COF、ALLY；清仓STZ。前五大持仓为苹果、AXP、KO、谷歌和BAC，谷歌仓位跃升至前五，BAC逐渐后退。
文艺复兴科技 (Renaissance)：加仓英伟达、META、AVGO、CRWD、AMZN、MDT；减仓存储类股票MU、SNDK；清仓APP及ETF SMH。通过增加个股持仓替换半导体ETF，对半导体的押注更为激进。前五大持仓为英伟达、Meta、英特尔、UTHR、PLTR。
博基投资 (Bridgewater)：加仓SHEL、PG；减仓亚马逊。前六大持仓中，SPY和IVV（均为标普500 ETF）并列第一，随后为英伟达、AVGO、亚马逊、谷歌。
潘兴广场 (Pershing Square)：加仓Netflix、Visa、Master、SPGI、ICE、ALC、微软、Meta；减仓亚马逊；清仓谷歌和HDZ。前五大持仓为Uber、BN、微软、AMZN及三个H（注：转录中未明确第三个H的具体代码，仅提及“三个H”）。
总体趋势：多家机构减仓亚马逊，部分原因是前期仓位较大，上涨后进行再平衡以避免单一持仓过大。整体持仓仍集中在半导体和大型科技股，逻辑在于这些领域处于强周期，增速最快且业绩预期最好。

多头仓位：整体不多，分为三个梯队。第一梯队（约8%仓位）包括Adobe、Melee、GTS、京东；第二梯队包括Lulu、PayPal、VEV、FIUT、MOH、HCA；第三梯队包括FMMA、FMCCS、FM。部分多头股票表现不佳。
空头仓位：非常激进，主要针对热门市场和上涨个股。主要空头包括费城半导体指数、美光、NVIDIA、英伟达、ORCL、PLTR、CAT以及QQQ看跌期权。
近期调整：平仓特斯拉和MAT的空头（获利离场）；平仓全部贝城半导体ETF SOXX的看跌期权，换为更大头寸的QQQ看跌期权，并将到期日展期至2027年6月；增加美光空头；将现金比例提升至约12%以降低杠杆，避免保证金追缴风险。
资金规模：预估个人资产在2亿至3.5亿美元之间，具体投资金额未披露。

做空难度：当前大盘进入新高，纳指已突破，费城半导体指数承压。若标普500突破7900点（部分空头止损位），空头将面临更大平仓压力。纳指突破后的小幅震荡上涨对空头心理压力极大。
多空概率：目前多头优势约为60%-70%，空头优势约为30%-40%。成交量清淡，市场横盘，需等待成交量放大以确认方向。
会员前瞻预告：下期将分析四大科技巨头AI货币化的进度，通过数据对比其强弱，并探讨AI泡沫的识别迹象。
社区互动：周日更新社区帖子，解答会员提问。