【理財達人秀】輝達救全村 CPO.老AI.機器人買補漲？載板帶旺銅箔戰前高？蘋果大秀接棒設備.特

外来客 • 2026-08-27 20:40:25

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指數表現：台股加權指數從前低點反彈約 2000 點，今日收盤上漲 142 點，逼近前高 48,000 點，但尾盤氣勢稍弱，成交量縮減至約 9,000 多億，未達 1 兆元目標。
宏觀因素：美元指數因貝森特（Bessent）買債而壓低，台幣轉升，有利於外資回補風險資產；比特幣從 5 萬多飆升至 8 萬多，顯示市場風險偏好提升。
關鍵觀察：需關注今晚美股輝達（NVIDIA）股價能否維持漲勢，避免出現大賣壓上影線；若成交量能持續維持在 1 兆元以上，且外資空單維持在 8.4 萬至 8.5 萬張區間，指數有望挑戰歷史新高。

財報亮點：輝達下季度營收預估年增 70%，亞馬遜擴大採購，Rubin 架構開始貢獻營收；毛利率雖略低於預期，但明年底預估降至 71%-72% 仍屬強勁。
CPO 趨勢：技術重心從算力轉向高速傳輸，CPO 架構可大幅降低功耗（約 70%），利好高速傳輸相關供應鏈。
強勢個股：
大力光：股價創歷史新高，接近 7,000 元，兼具蘋果題材，但乖離率過大，需防範回調風險。
聯亞：創歷史新高，主力拉開成本區間，建議回測十日線或低位階時留意。
潛頂：低位階補漲，融資大增顯示主力進場，400G/800G 光模組已量產，明年 1.6T 放量。
聯誼光：大戶持股增加，切入光學玻璃與材料，歐洲大廠訂單續增，獲利與毛利率改善。

市場邏輯：在指數挑戰 48,000 點過程中，創高股仍是首選，因成交量未擴散至低位階股。
載板雙雄：
南電與新興：建議進行配對交易。南電未來 EPS 預估顯著高於新興（2028 年南電 110 元 vs 新興 66 元），當兩者價差擴大至 400 元時，可考慮資金調換。
景碩：創新高，提及缺料（TGAS、薄鮮布）影響成長，但營收未達天花板，建議沿五日均線移動停利。
銅箔基板：
金居：股價從 270 元漲至 500 元，雖外資與投信賣出，但聰明錢吸籌明顯；量價配合良好，站上季線，2027-2028 年業績爆發預期強，本益比仍低。
富橋：近期復甦，受缺料題材帶動。

盟利：機器人族群代表，今日漲停創新高。切入台積電 COVAS 自動化封裝供應鏈，在手訂單突破 100 億元；與閩石集團合作汽車自動化。大戶持股穩定，主力轉買，建議觀察開盤價支撐。
廣達：老 AI 硬體代表，GDR 換算台幣約 280 多元為實質支撐，跳空缺口已補，利空消化完畢，法人籌碼穩定。

事件驅動：9 月 10 日蘋果發表會預計推出 iPhone 18 Pro 及摺疊機，搭載 A20 晶片（台積電 2 奈米）；9 月 2-4 日國際半導體展聚焦 AI 先進封裝。
蘋果供應鏈：
台虹：軟性 CCL 軟板，同時供應蘋果與非蘋果陣營，營收成長強勁。
玉金光：鏡頭二哥，大戶持股增加，投信轉買，續航力較好，兼具光通訊佈局。
華通：低軌衛星題材，股價從 300 多跌至 154 元，投信回補，呈現頭肩底右肩突破跡象。
成名店：低位階股，外資回補，大戶持股連續四周增加，股價在月線季線附近，屬黃金右下角。
先進封裝設備與特化：
技術趨勢：蘋果採用晶圓級多晶片模組（WLCSP 概念），平鋪於晶圓，無中介層，功耗成本低，利好 2 奈米放量。
設備股：紅碩、君華、萬潤、星雲等，涉及探針卡與檢測設備，萬潤今日漲停。
台特化：特用氣體供應商，2 奈米驗證完成，上半年 EPS 低但下半年隨 2 奈米放量有望「倒吃甘蔗」，股價修正至低檔，建議留意 Q3/Q4 表現。
均豪：檢測設備，突破頸線後回撤，大戶持股增加，Q3/Q4 出貨高峰。