要闻
纳指十连涨，欧元涨1%，数字货币大涨。
欧央行按兵不动，德拉吉对经济和通胀偏乐观，今秋讨论修改前瞻指引，未透露退出QE细节。
日央行按兵不动，推迟2%通胀目标完成时间至2019年，黑田东彦称将坚定继续实行有力宽松。
通俄门调查深化，美特别检察官调查特朗普家族商业交易。
统战部部长传达金融工作会议精神：反对盲目逐利套利和资金外逃等行为。
国务院印发新一代人工智能发展规划：到2020年相关产业规模超1万亿元。
市场概述
纳指十连涨，为2015年2月以来首次，创下历史新高。道指、标普小幅收跌。美国特别检察官调查家族商业交易，令美股早盘一度下挫。
欧洲央行行长德拉吉周四表示相信通胀率将逐步达到政策目标，对经济也表示乐观，这令欧元受到提振。周四，欧元大涨1%，升至近两年高位。
市场收报
美股：
标普500指数收涨0.02%。道琼斯跌幅0.13%。纳斯达克涨幅0.08%。
欧股：
富时泛欧绩优300收跌0.37%。德国DAX 30收跌0.04%。法国CAC 40收跌0.32%。英国富时100收涨0.77%。
A股：
沪指收报3244.86点，涨0.43%，成交额2458亿。深成指收报10366.98点，涨0.69%，成交额2574亿。创业板收报1688.61点，涨0.23%，成交额501亿。
黄金：
COMEX 8月黄金期货收涨0.3%，报1245.50美元/盎司。
原油：
WTI 8月原油期货收跌0.70%，报46.79美元/桶。布伦特9月原油期货收跌0.80%，报49.30美元/桶。
要闻详情
630亿大单尘埃落定，万达富力大幅上涨，融创中国暴涨17%。
周四早富力地产高开9%，融创中国高开6%，万达酒店发展高开11%。融创中国随后涨逾17%，股价涨破20港元，再创新高。不过，午后交易所上市的万达系债券涨幅扩大，融创、富力债券却皆下跌。
腾讯股价触及300港元，创历史新高。
继周三大涨3.91%后，腾讯控股周四盘中触及300港元大关，创历史新高。7月以来累计涨幅近8%。分析师称，腾讯上涨的背后或有两大原因：1、投资者对腾讯二季度业绩预期良好；2、与美国科技股近期大涨相关。
九部委发文：大中城市加快发展住房租赁市场，深圳、广州等12城首批试点。
住建部等九部委发文，要求在人口净流入的大中城市，加快发展住房租赁市场，支持相关国有企业转型为住房租赁企业。广州、深圳、南京、杭州、厦门、武汉、成都、沈阳、合肥、郑州、佛山、肇庆等12个城市被选为首批开展住房租赁试点的单位。
证监会原党委委员、副主席姚刚严重违纪被双开。
中纪委称，姚刚身为党的高级领导干部，理想信念丧失，毫无宗旨意识，政治规矩意识淡漠，破坏资本市场秩序和证券监管部门政治生态，严重违反党的纪律，并涉嫌违法犯罪，性质恶劣、情节严重。
统战部部长传达金融工作会议精神：反对盲目逐利套利和资金外逃等行为。
中央统战部部长孙春兰向党外人士通报全国金融工作会议精神称，围绕维护国家金融安全，健全风险内控机制，反对盲目逐利套利和资金外逃等扰乱金融秩序的行为，把更多金融资源配置到服务“一带一路”建设等方面。
国务院印发新一代人工智能发展规划：到2020年相关产业规模超1万亿元。
国务院印发《新一代人工智能发展规划》并确定战略目标，第一步是到2020年人工智能总体技术和应用与世界先进水平同步，人工智能核心产业规模超过1500亿元，带动相关产业规模超过1万亿元。
德拉吉未透露退出QE细节，购债计划怎么缩秋天再谈。
欧洲央行如预期维持三大主要利率，以及资产购买规模不变。欧央行声明称，若经济前景恶化，考虑加大QE规模、延长QE时间，量化宽松将一直实施到通胀路径出现与其政策目标一致的可持续调整之时。
欧央行行长德拉吉表示，相信通胀率将逐步达标，欧元区经济已经出现强劲复苏，需要等待薪资物价跟上复苏。应该会在秋季讨论调整前瞻指引，秋季决议时将首先检视通胀，并将其作为讨论重点。
欧央行行长德拉吉对经济和通胀发表乐观言论，欧元兑美元涨幅盘中扩大至约140点或1.1%，刷新2015年8月以来高位至1.1658。富时泛欧绩优300指数收跌0.37%。德债收益率盘中剧烈震荡。
完不成就拖！尴尬“逆行”的日本央妈要技穷了？
日本央行召开利率决策会议，会议决定将实现2%通胀的目标时间从2018年推迟至2019年，并且仍将政策利率目标设定为-0.1%不变。黑田东彦表示，日本央行将坚定地继续实行有力的宽松政策，且不认为日本政府会因实现通胀预期目标的时间有所推迟而失去公信力。
开撕了！美国特别检察官调查家族商业交易，特朗普警告“别踩红线”。
美国特别检察官Mueller将扩大对特朗普“通俄门”的调查至其商业交易，也会涉及“第一女婿”库什纳和前竞选经理Manafort的融资活动。美股早盘一度迅速回落，美元走低，现货黄金涨超1245美元/盎司。
高盛称“内战”结束，比特币一日涨超17%，以太币反弹10%。
周四，比特币以美元计日内涨幅超过17%，周三跌17%的以太币涨逾10%。稍早高盛发布看涨虚拟货币研报，认为比特币“南北战争”似乎已结束。媒体称，矿工们似乎已决定支持新版比特币。
中国新闻——地区及产业
1、业绩预增 | 华新水泥半年报预增8500%-9300%，因水泥价格出现恢复性增长。红阳能源半年报预盈4.5亿元，大幅扭亏为盈，因煤炭产品售价大涨。潞安环能半年报预盈11亿元-12亿元大幅预增，因受益于煤炭去产能。广信股份半年报预增50%-61%，因销售收入上升。滨化股份：上半年净利增超6倍，汇金持股不变。*ST匹凸：上半年营收大增近25倍，自然人张丽娟持股达4.31%。中钢天源：上半年净利翻倍，软磁材料市场持续好转。宏大爆破：净利8041万元，同比增1902.37%。诺普信：上半年净利2.3亿元，同比增逾18倍。
2、稀土 | 百川资讯数据显示，近期稀土下游企业询盘表现开始转好，市场成交情况相对稳定。商家心态已经开始趋向积极，后市稀土价格有望继续上涨。目前氧化镨钕价格维持在每吨36万至37万元，金属镨钕在每吨46万至47万元，商家报价比较坚挺。南方稀土日前公布的挂牌价显示，氧化镝价格小幅上调每吨1万元。
点评：业内认为，持续打黑使得稀土行业库存已经趋于历史低点，企业满负荷生产，且生产量较难满足刚需和收储需求。招商证券研报则指出，本次稀土打黑力度超过以往，体现在从冶炼企业入手，建立了稀土矿来源的追溯系统，检验是否采用了黑稀土矿，同时配合稀土专用发票，因此后市稀土价格有望持续走高，重点关注北方稀土、盛和资源、包钢股份等。
3、人工智能 |国务院印发新一代人工智能发展规划，规划提出，到2020年人工智能核心产业规模超过1500亿元，带动相关产业规模超过1万亿元。建立新一代人工智能关键共性技术体系，包括混合增强智能新架构与新技术、自主无人系统的智能技术、虚拟现实智能建模技术等。大力发展人工智能新兴产业，包括智能软硬件、智能机器人、物联网基础器件等。加强与国家科技重大专项的衔接，在“核高基”（核心电子器件、高端通用芯片、基础软件）、集成电路装备等国家科技重大专项中支持人工智能软硬件发展。加快脑科学与类脑计算、量子信息与量子计算、智能制造与机器人、大数据等研究。加快推进智能制造、智能农业、智能物流、智能家居等产业智能化升级。另外，中国人工智能大会（CCAI）将于7月22日-23日举办，大会由中国人工智能学会、阿里巴巴集团&蚂蚁金服主办，是国内级别最高的人工智能大会。
点评：人工智能被认为是当前最具战略性挑战性的前沿技术领域，随着顶层设计框架搭建完成，产业发展有望持续提速。从政策支持、资金支持、技术积累、市场空间等方面看，中国人工智能产业发展具备优势，一些上市公司已经取得突出成绩。在人工智能的听觉领域，科大讯飞占有中文语音技术市场70%以上市场份额；在人工智能的视觉领域，佳都科技掌握动态人脸识别核心算法。
4、军工 |据报道，昨日，中共中央总书记、国家主席、中央军委主席习近平向军事科学院国防大学国防科技大学授军旗致训词出席座谈会并发表重要讲话。习近平强调，军事科学院是全军军事科学研究的拳头力量，要适应军事科研工作新体制新要求，坚持军事理论和军事科技紧密结合，创新军事科研工作组织模式，推动开展协同创新，发展现代军事科学，努力建设世界一流军事科研机构。
点评：结合近日国防科工局也召开了军工科研院所转制工作推进会，印发了《关于军工科研院所转制为企业的实施意见》，并宣布启动首批41家军工科研院所转制工，标志着科研院所改革进入最为关键的实施阶段。军民融合方面，科工局完成领导更迭、多名军工集团领导到地方任职，军民融合发展委员会第一次全体会议召开，国防科工局2017年军民融合专项行动计划发布，军民融合进入实质推进阶段。同时，市场从4月份以来期待第二批央企混改试点名单，7月份是名单公布的重要时间窗口。华泰证券研究员戴康认为，军工混改有望成为第二批央企混改试点最大的亮点。
5、正丁醇 |据百川资讯，7月以来，正丁醇国内市场大幅上涨，延续强涨，厂家频繁上调报价，幅度加大。7月20日，烟台万华化学正丁醇现含税报价为7600元/吨，涨幅400元或5.56%，这是公司本月第7次上调报价，本月累计涨幅达24.6%；山东利华益正丁醇价格上调为7600元/吨，涨幅300元，本月累计涨幅24.6%。江苏华昌正丁醇价格为7600元/吨，本月累计涨幅16.9%。19日，鲁西化工将正丁醇上调300元至7500元/吨，本月累计涨幅达22.95%。厂家装置目前开工负荷在6-7成左右。
点评：业内表示，山东地区环保承压下，齐鲁等多厂家丁辛醇装置停产检修，目前市场一货难求，下游积极入市，厂家顺势继续调涨。从上游原料来看，油价的持续上涨支撑丙烯市场，且油价上涨利好市场心态。下游丙丁酯产品止跌企稳，醋酸丁酯市场继续大步走高。丁辛醇企业检修较多，正丁醇货源紧张蔓延，预计后市正丁醇价格仍将上扬。华昌化工丁辛醇产能20万吨（正丁醇产能12万吨）；华鲁恒升丁辛醇产能32万吨（正丁醇产能10万吨）。
6、乙二醇 | 据慧聪化工网讯，近期国内乙二醇市场走出一波大涨行情。数据显示，目前华东乙二醇现货价格上涨至7300元/吨附近，进入7月后涨幅超过7%，创出今年3月份以来的新高，5月以来已经大涨21%。
点评：近期乙二醇价格的上涨，主要原因是现货量供应偏紧。2017年6月我国乙二醇产量约为40.81万吨，同比下降11.1%，环比下降6.4%。5月份以来，国内乙二醇装置进入集中检修期，在6月份仍有部分装置产能未能恢复。目前到港乙二醇总量依然不多，库存保持低位且持续下降，供给较为紧张局面未有缓解。需求方面，下游聚酯工厂开工率提升至82%左右，下游需求较之前期出现了一定程度的回升。市场供需格局出现变动，商家看涨信心大增，在资金面的推动下，乙二醇价格短期仍有望保持稳步上扬态势。东华科技承担了国内在建乙二醇装置80%以上的产能。保税科技子公司长江国际在华东乙二醇仓储市场份额第一，公司乙二醇等化工品贸易业务营收占比近40%。
7、北斗导航 | 据悉，近日国务院办公厅印发国家突发事件应急体系建设“十三五”规划。规划强调大力推动北斗导航系统在监测预警、应急救援等方面的应用。目前北斗卫星全球系统建设正在加速推进，已发射5颗试验卫星，根据后续组网建设计划，预计2020年前后全面建设具备覆盖全球的服务能力，北斗产业有望迎来爆发。相关上市公司如北斗星通、合众思壮等有望受益。
8、智能音箱 | 在20日举办的2017联想全球创新科技大会上，联想发布了一款拥有语音功能的智能音箱——SmartCast+。用户通过唤醒词，可调动虚拟助手与用户进行语音交流，如咨询天气、唱歌、建任务提醒、设定闹钟时间和播放音乐等，同时，也可以通过蓝牙与智能家居设备进行交互。该产品还具有与AR相结合的激光投影功能，可将交互界面投影在任意桌面上，用户通过点击桌面上的投影进行互动，提供除语音交互外，智能音箱的第二种交互选择。
点评：此前亚马逊、谷歌、微软、苹果等均介入了智能音箱领域，阿里也推出了天猫精灵智能音箱。根据ABI Research发布的预测报告，到2022年，支持语音控制的装置出货量或将达到7500万台，其中智能喇叭/数位语音助理预计达到4700万台，智能音箱销售量将会逐步上升，未来三年内还将保持50%以上的复合增速。漫步者已推出智能音箱产品；歌尔股份积极布局智能语音交互，已与多个智能音箱品牌合作。
9、共享停车 | 近年来，我国汽车保有量不断增长，导致城市停车位日益紧缺。国家发改委公布的数据显示，目前我国大城市小汽车与停车位的比例约为1∶0.8，中小城市约为1∶0.5，而发达国家约为1∶1.3，城市停车位比例严重偏低，保守估计我国停车位缺口超过5000万个。移动互联网时代，出行领域成为颠覆式创新最为集中的领域。继共享租车、共享单车之后，现在已有不少企业瞄准了共享停车这一风口。
点评：清华同衡规划院联合中国城市公共交通协会发布的《2016停车行业发展白皮书》指出，2016年停车消费4000亿元，停车行业投资规模近17万亿元。其中，2016年底，上海共享停车APP覆盖公共停车场库数量超过2100个，共享停车或成为下一个投资风口。捷顺科技作为智能停车场管理系统市场龙头，在国内特别是一二线城市积累了十多万的客户和数千万终端用户资源。鸿路钢构正在积极推进智慧城市停车系统。
10、微控制器 | 微控制器 (MCU) 全球缺货潮愈演愈烈。全球MCU龙头意法半导体由于产能无法应对强劲需求，将于7月底停止接单，后续恢复时间未定。今年以来，全球不少MCU厂产品交货期都从4个月延长到6个月，日本MCU厂更是拉长到9个月，今年底都无法供货。近期，台湾企业已陆续接获转单。受此消息刺激，台湾MCU供应商新唐科技(4919.TW)近两日最高涨幅近18%，创出6年来新高。盛群 (6202.TW)近两日最高涨幅也近9%。
点评：业内认为，从需求看，MCU凭借高性能、低功耗、可编程、灵活性等优点在消费电子、医疗电子、工业控制、汽车电子等应用领域获得了广泛应用，在物联网时代更是成为设备的关键组件。据机构预测，2020年全球MCU市场预计达到208亿美元，年复合增速近4%。从供给看，意法半导体受制于设备老旧、欧洲工作时长限制等问题，在新iPhone进入拉货周期后产能不足年内难以缓解。随着MCU缺货潮蔓延，兆易创新、中颖电子等在MCU领域有布局的国内厂商有望受益。
11、电解铝 | 9月份还有两个重要的政策可能出台：①全国范围的过剩产能化解政策，比6月份的各个地方零散的停产更加系统全面，影响产能预测在500-600万吨/年量级；②冬季采暖季节2+26城市占全国40%产能中间的30%停产，影响在400-500万吨/年量级。如果两者叠加，供给不足将更加严重。
12、光伏 | 连续两个交易日光伏板块大涨，东吴证券认为其直接催化来自于国家可再生能源中心发布的今年上半年24GW的装机及全年40GW预测的消息超预期的消化。主要的逻辑有三条：①市场此前陷于“以量补价”的长期逻辑，而忽视了中短期需求爆发带来的盈利改善。②分布式放量成新动能，明年需求旺盛被低估，明年装机将达到30GW。③龙头企业格局优化，盈利持续超预期与价值长期低估的现状带来的估值修复的迫切必要。关注龙头标的隆基股份（18倍，PEG指标仅0.6，单晶替代，单晶硅片、组件龙头）、阳光电源、林洋能源、中来股份。
13、涨价股 |今日的涨价数据中，主要关注石墨电极（方大炭素）、天然橡胶（海南橡胶）、纯MDI（万华化学）、硅锰（鄂尔多斯）、PVC（新疆天业、鸿达兴业、中泰化学等）。
今日要闻前瞻
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