【理財達人秀】最先進半導體展設備嗨 ASIC迎爆單 IC設計猛將｜李兆華、紀緯明 2026.09.

外来客 • 2026-09-01 16:19:07

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制程规划：2025年量产2奈米，2026年推出N2U/N2P通用强化版，2027年推出针对HPC的N2X；A16为首代导入金贝供电，A12预计2028年量产。
技术趋势：异质整合（CoWoS）尺寸从5.5倍增至14倍，结合3D堆叠、背面供电及光电整合形成新摩尔定律，利好设备厂长期订单。
设备股标的：
万润（6187）：产能利用率维持高档，订单能见度延伸至2027年第二季，具备一站式封装能力，股价接近前高。
有成精密（4949）：上半年EPS为2.67元，法人预估全年EPS 6元，本益比低于13倍，客户涵盖台积电、美光等，外资近期持续布局。
IC设计/ASIC标的：
爱普（6531）：具备细电容IP设计能力，第二季营收年增78%，7月营收年增144%，外本比高达7.4%。
天域（4961）：切入定制化晶片与边缘AI领域，上半年EPS 5元，预估全年EPS 11元，当前股价对应本益比约15倍，外资持续增持。