【#本週精選】習近平都還沒進白宮川普搶先送超級大禮包友軍全得罪慘遭自己人拆台美中科技戰換西方被

外来客 • 2026-09-28 12:56:52

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高规格接待：2026年9月23日（美国时间），中国国家主席习近平夫妇抵达华盛顿安德鲁机场，美国总统特朗普及第一夫人梅拉尼娅亲自迎接。现场鸣放21响礼炮，12架战机列阵，2架B-1超音速战略轰炸机飞过致敬，并铺设30米红毯。此规格超越以往惯例，仅2015年奥巴马接见教宗方济各时曾达到类似水平。
贸易协议延期：美国财政部长贝森特宣布，原定于11月10日到期的美中贸易协议直接延长至次年1月10日。双方准备约30亿美元的出口商品清单，在正式谈判前已抛出具体合作意向，被视为美方释放的善意信号。
地缘政治背景：美国与欧盟、加拿大、印度等盟友近期关系紧张，涉及军费分摊、关税争端及原油采购等问题。这种“大哥”与“小弟”间的摩擦客观上有利于中国的外交处境。

芯片制程突破：中国大陆在缺乏EUV光刻机的情况下，依靠DUV技术已突破7纳米制程并向5纳米精进。通过Chiplet先进封装及华为等企业的推动，中国AI晶片自给率从2024年的14%提升至41%，半导体周边材料如刻刀、氢气的自给率也显著上升。
美方“卡脖子”局限：美国在稀土、无人机、电池及太阳能等领域对中国的依赖加深，使得单纯依靠芯片封锁难以完全遏制中国科技发展。
AI军备竞赛：特朗普宣布成立“AI部队”，并任命高智商人士担任AI沙皇（此前该职位由萨克斯担任后空缺）。他预测AI未来将占美国GDP的25%（目前金融保险房地产占比约21%，制造业仅10%）。
资本支出对比：中国今年AI基建资本支出年增103%，达9320亿人民币（约4.42兆台币），明年预计达1.2兆人民币。尽管美国年度AI支出约为8100亿美元，但中国BAT（阿里巴巴、腾讯、百度）三家上半年资本支出达2080亿人民币，且政府补贴尚未完全介入，专家预估中美AI差距可能仅半年。
监管与诉讼：民众起诉Anthropic、OpenAI、xAI及谷歌四家前沿AI公司，指控其违反反垄断法进行商业合谋以延缓AI发展。若被起诉，将代表美国政府坚决挺AI的态度。

两党持仓差异：民主党ETF主要配置消费、生计类股票（如Google、AMAT、CRM、美国运通）；共和党ETF侧重国防、能源及比特币（如友好思达、雪佛龙）。双方共同持股包括NVIDIA、亚马逊、微软等AI核心股。
市场结构分化：标普500指数剔除AI后，传统股票近四天下跌0.45%，而AI股因FOMO情绪及杠杆资金回流大幅上涨。油价回落至9字头（此前突破100美元），利好美股整体表现。
特朗普交易行为：特朗普账户在7月进行高频交易，全年累计2.1万笔，平均每10分钟3笔。其调仓路径显示卖出亚马逊、微软、甲骨文，买入特定标的；同时减持美国国债，与口头呼吁降息形成对比。华尔街视其为精准的风向球。
个股观察：
航运股：油价下跌利好散货及油轮运输，星星（本益比低，有业外收益）、玉民可观察；法人近期买入长荣卡位。
电子化学品：核液因原料成本下降涨停，但需警惕其切入台积电供应链的预期已部分反映；上品、三伏化作为不同位阶的替代选择被提及。

伊朗战争僵局：美伊冲突持续七个月，特朗普面临中期选举压力（71%民众认为无中战计划）。伊朗提出包括停止战争、解冻资产等七项条件，并通过卡塔尔提议重启谈判。特朗普语调升高，暗示可能采取极端行动，但更可能是以战逼和，利用联合国大会作为窗口期寻求台阶下。
巴拉圭联大发言：巴拉圭总统在联合国大会上强调多边主义的重要性，明确支持台湾参与国际体系，指出70年外交关系基于共同价值观而非算计。同时呼吁立即停止霍尔木兹海峡及曼德海峡的袭击，恢复航行自由，并主张联合国秘书长应由拉美或加勒比地区人士担任以推动改革。
AI伦理警示：巴拉圭总统警告AI若学会否认自由，将隐蔽地侵蚀民主决策过程，强调AI必须服务于人类尊严而非取代它。