🔐 登录 ✍️ 注册

博主头像

快點獲利了結!五萬上不去?川湖跌停另有玄機!台塑集團作帳內幕是甚麼?║鐘崑禎、劉佩綺、陳昆仁║202

外来客 • 2026-10-10 11:22:16

声明：本文为对公开内容的摘要整理，未经本站独立核实，可能与原内容存在出入，不代表本站立场、观点或建议；观点与版权归原作者及原平台所有。如涉及版权问题，请联系我们，核实后立即删除。 [ 免责声明 ]

📈 台股大盘与心理关卡

5万点压力：台股指数多次触及5万点后回落，主要受国庆连假休市及追价意愿降低影响，市场处于震荡消化阶段。
基本面支撑：台积电EPS预期明年后年达160元，对应20倍本益比目标价为3200元，目前股价刚突破历史新高，指数上涨动力充足。
OTC补涨逻辑：随着大盘站稳5万点，中小型股及OTC板块距离前高仍有空间，预计将呈现比大盘更大的补涨幅。

💻 联发科与ASIC订单争议

AI Token管控：联发科因员工滥用AI资源导致成本激增，砍掉90%的Token额度（从12美元降至2.2美元/天），此举被解读为成本控制而非利空基本面。
TPU转单传闻：市场担忧Google TPU订单转给迈威尔（Maveo）或AMD，但公司澄清第四季照常出货，且与多家厂商同步合作。若订单实质转移将对联发科造成硬伤，因其2026年ASIC营收预计达670亿，2027年有望超越2025年全年手机营收。
股价反应：尽管有负面传闻，联发科股价仅连跌两天未现跌停，显示市场认为传闻尚未实质落地。

🏭 迈威尔与IC设计产业链

营收爆发预期：迈威尔预计2027至2030年营收从800亿增至200亿（注：原文逻辑为三年翻4倍），其CPO与ASIC双题材具备较高想象空间。
外溢效应：若迈威尔营收大幅增长，市场容量将溢出至普通创意、联发科及三星等厂商，利好整个IC设计族群。
封测受益股：晶圆店（2449）作为迈威尔直接合作伙伴，股价位阶相对较低，具备补涨潜力；日月光已创历史新高。

📉 川湖跌停与超跌机会

营收波动原因：川湖因7、8月AI客户一次性集单结束，9月营收环比下降30%至44.6亿元，但年增率仍达196%，属回归正常高速成长水平。
技术面信号：股价从前高15000元回落并跌停，若明日跌破季线，将形成超跌买点，适合关注AI受惠股的逢低布局机会。

🧪 被动元件与产能排挤

供需缺口：辉达每年需81亿颗电容，而三星电机、村田仅能供应72亿颗，迫使大厂砍掉中低阶订单，利好台厂。
历史重演：类似上半年HBM需求导致海力士、美光释放产能给南亚科与华邦电，被动元件板块有望复制该走势。
个股表现：华新科（2492）因前期滞涨两月获外资买入42亿并连拉涨停；国巨（2327）筹码虽乱但位阶偏低，投信买超最多。
订单指标：PP值（出货/接单比）显示国剧为2.2、华新科为1.8，表明接单量远超出货量，需求强劲。

📡 光通讯与制裁风险

增长预期：高盛预测1.6T以上规格光通讯模组年成长188%，联亚目标价调高至4459元。
应用场景：AI下放至居家机器人、无人计程车等领域需零延迟传输，光通讯成为刚需。
政策风险：美国拟制裁中国光通讯（全球占比超60%），虽带来转单效应，但因政策反复多变，建议回归基本面而非单纯博弈转单逻辑。

🏢 台塑集团与第四季财报季

作帐预期：台塑集团在年末有“做梦”及“作帐”传统，台胜科（2340）因宣布建立AI数据中心且股价强势涨停，被视为受益标的。
南亚塑胶布局：南亚（1303）兼具塑化、高阶铜箔基板及玻纤布业务，实现自然避险，法人思维下适合波段操作，回测月线或季线为较好买点。

🏗️ 台积电法说会与资本支出

关键指标：市场聚焦10月15日法说会中的“资本支出”数据，外资估计2028年台积电台积电资本支出近1000亿美元。
良率优势：尽管Intel、三星竞争加剧，台积电凭借高良率维持霸主地位，美国厂区已开始获利，抵消高人工成本（约2万新台币/人/天）。
设备股联动：若资本支出上修，亚翔工程（6139）、汉唐（2404）等产物工程及设备厂将直接受惠。

📊 个股技术面与操作策略

联电可转债：发行海外可转换公司债导致短线抛压，但9月营收创新高且切入CPO领域，基本面未受损；转换价179元及202元显示公司对股价有信心。
台光电逻辑：外资调高目标价至1万元基于Google TPU出货增加3.3倍及EPS预期；投资者选择其因股价从高点修正约两成，位阶相对安全。
京居与雅翔：京居（8358）作为铜箔基板最上游原料商，在ABF载板供应链中下游涨完后具备补涨空间；雅翔（6139）位阶低，预计下周随台积电法说会预期走出补涨行情。

👤 同一博主

查看该博主全部 50 篇

🧭 类似博主

0 条评论

发表评论

请先登录后参与讨论。